Недвижимость
Средняя цена квартиры в московских новостройках
20 672 000 руб +5.87%
"ЛЭК" успел разместить облигации
Городская недвижимость ,  
0 

"ЛЭК" успел разместить облигации

Холдинг "ЛЭК", лидер на петербургском рынке строительства жилья, в пятницу разместил второй выпуск облигаций на 2 млрд 500 млн руб. У компании был всего один день, чтобы продать бумаги. Она успела сделать это со ставкой купона на уровне 14,5% годовых. Если бы синдикат участников был больше, эмитент мог бы разместиться и на более привлекательном уровне, отмечают эксперты.
"ЛЭК" успел разместить облигации

Холдинг "ЛЭК", лидер на петербургском рынке строительства жилья, в пятницу разместил второй выпуск облигаций на 2 млрд 500 млн руб. У компании был всего один день, чтобы продать бумаги. Она успела сделать это со ставкой купона на уровне 14,5% годовых. Если бы синдикат участников был больше, эмитент мог бы разместиться и на более привлекательном уровне, отмечают эксперты.

Ставка купона по второму выпуску облигаций "ЛЭК-строй" (подрядная организация, входящая в группу компаний "ЛЭК"), который был в пятницу размещен на ММВБ, составила 14,5%. Это соответствует эффективной доходности на уровне 15,027%. Эксперты сомневались в успешности размещения этого выпуска. Проспект эмиссии был зарегистрирован 26 июля прошлого года, и соответственно в пятницу был последний рабочий день, когда компания могла разместить бумаги. При этом в организаторах выпуска значился только один "Банк Москвы", других соорганизаторов не было. Весь объем выпуска в 2 млрд 500 млн руб. был выкуплен 11 сделками.

Тем не менее, итоги размещения аналитики посчитали приемлемыми для текущего рынка. "ЛЭК" разместилась на уровне других строительных компаний, получив купон ниже, чем у "М-Индустрии", которая разместилась на прошлой неделе под 15%", – отмечает гендиректор финансовой компании "Истлэнд Кэпитал" Павел Биленко. Однако он полагает, что если бы при размещении был сформирован большой синдикат участников, то эмитент с таким кредитным рейтингом мог бы разместиться с доходностью на 1% ниже.

Данное размещение нельзя считать рыночным, поскольку оно проходило одиннадцатью практически равными лотами, что редкость для рынка, отмечает аналитик "КИТ Финанс" Евгений Воробьев. Он также обращает внимание, что обычно гарантией рыночного размещения является премия к уже торгующимся выпускам, а полученный компанией купон такой премии не дает. Доходность первого выпуска "ЛЭК", размещенного в конце прошлого года, сейчас находится на уровне 15% годовых.

Сейлз-дилер ИК "Планета Капитал" Алексей Николаенко обращает внимание, что на фоне тенденции к снижению оферт до одного года размещенный выпуск "ЛЭК" с 1,5-годовой офертой свидетельствует о хороших кредитных качествах эмитента. Кредитный портфель "ЛЭК", согласно отчетности компании, на начало года составлял более 5 млрд руб., что ровно в два раза превышало итоги 2006г. Примерно 30% совокупной задолженности на тот момент приходилось на облигации первого выпуска. Рост задолженности был связан с необходимо­стью инвестирования средств на начальном этапе строительства.

Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Выдачи по льготной ипотеке выросли на 15% перед завершением программы Деньги, 15:19
В «Домклик» вычислили районы Москвы и Подмосковья с самой дешевой арендой Жилье, 14:00
Москва возглавила рейтинг мегаполисов по темпам роста цен на новостройки Жилье, 13:20
Кабмин выделит ₽3,3 млрд на переселение из аварийного жилья Жилье, 12:42
Аналитики назвали самые доступные по цене новостройки Старой Москвы Жилье, 11:14
Екатерина Сонина — о стиле жизни в комплексе апартаментов «Звезды Арбата» Город, 10:00
Росреестр назвал округа Москвы с наибольшим числом сделок в новостройках Жилье, 09:17
В Госдуме предложили изменить расчет платы за содержание имущества в доме Жилье, 27 мая, 15:50
Аналитики зафиксировали снижение цен на загородные дома в России Загород, 27 мая, 15:28
В России утвержден зеленый стандарт для строительства частных домов Загород, 27 мая, 15:23
Верховный суд уточнил права выявившего недостатки покупателя машино-места Жилье, 27 мая, 14:53
Все свои: как клубные дома стали символом роскоши во всем мире Город, 27 мая, 12:03
День сварщика в России и мире в 2024 году: когда отмечают и как Город, 27 мая, 12:03
Сколько стоит построить дом из газобетона или кирпича в 2024 году Загород, 27 мая, 11:10
Главное Лента