Средняя цена квартиры в московских новостройках
20 672 000 руб +5.87%
"ЛЭК" успел разместить облигации
Городская недвижимость ,  
0 

"ЛЭК" успел разместить облигации

Холдинг "ЛЭК", лидер на петербургском рынке строительства жилья, в пятницу разместил второй выпуск облигаций на 2 млрд 500 млн руб. У компании был всего один день, чтобы продать бумаги. Она успела сделать это со ставкой купона на уровне 14,5% годовых. Если бы синдикат участников был больше, эмитент мог бы разместиться и на более привлекательном уровне, отмечают эксперты.
"ЛЭК" успел разместить облигации

Холдинг "ЛЭК", лидер на петербургском рынке строительства жилья, в пятницу разместил второй выпуск облигаций на 2 млрд 500 млн руб. У компании был всего один день, чтобы продать бумаги. Она успела сделать это со ставкой купона на уровне 14,5% годовых. Если бы синдикат участников был больше, эмитент мог бы разместиться и на более привлекательном уровне, отмечают эксперты.

Ставка купона по второму выпуску облигаций "ЛЭК-строй" (подрядная организация, входящая в группу компаний "ЛЭК"), который был в пятницу размещен на ММВБ, составила 14,5%. Это соответствует эффективной доходности на уровне 15,027%. Эксперты сомневались в успешности размещения этого выпуска. Проспект эмиссии был зарегистрирован 26 июля прошлого года, и соответственно в пятницу был последний рабочий день, когда компания могла разместить бумаги. При этом в организаторах выпуска значился только один "Банк Москвы", других соорганизаторов не было. Весь объем выпуска в 2 млрд 500 млн руб. был выкуплен 11 сделками.

Тем не менее, итоги размещения аналитики посчитали приемлемыми для текущего рынка. "ЛЭК" разместилась на уровне других строительных компаний, получив купон ниже, чем у "М-Индустрии", которая разместилась на прошлой неделе под 15%", – отмечает гендиректор финансовой компании "Истлэнд Кэпитал" Павел Биленко. Однако он полагает, что если бы при размещении был сформирован большой синдикат участников, то эмитент с таким кредитным рейтингом мог бы разместиться с доходностью на 1% ниже.

Данное размещение нельзя считать рыночным, поскольку оно проходило одиннадцатью практически равными лотами, что редкость для рынка, отмечает аналитик "КИТ Финанс" Евгений Воробьев. Он также обращает внимание, что обычно гарантией рыночного размещения является премия к уже торгующимся выпускам, а полученный компанией купон такой премии не дает. Доходность первого выпуска "ЛЭК", размещенного в конце прошлого года, сейчас находится на уровне 15% годовых.

Сейлз-дилер ИК "Планета Капитал" Алексей Николаенко обращает внимание, что на фоне тенденции к снижению оферт до одного года размещенный выпуск "ЛЭК" с 1,5-годовой офертой свидетельствует о хороших кредитных качествах эмитента. Кредитный портфель "ЛЭК", согласно отчетности компании, на начало года составлял более 5 млрд руб., что ровно в два раза превышало итоги 2006г. Примерно 30% совокупной задолженности на тот момент приходилось на облигации первого выпуска. Рост задолженности был связан с необходимо­стью инвестирования средств на начальном этапе строительства.

Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Эксперты оценили размер скидок на элитное жилье в Москве Жилье, 08 дек, 18:03
Хуснуллин заявил о выплате компенсаций 1,6 тыс. обманутых дольщиков Жилье, 08 дек, 17:23
Риелторы назвали округа Подмосковья с самыми дорогими новостройками Деньги, 08 дек, 17:16
Аналитики назвали стоимость проданной иностранцами недвижимости в России Жилье, 08 дек, 14:34
Умные шары и гибкий неон: чем украсить жилье на Новый год Дизайн, 08 дек, 14:26
Спрос на новостройки в Старой Москве упал в ноябре на 8% Жилье, 08 дек, 13:09
Риелторы подсчитали, как подорожали съемные однушки в Москве в 2023 году Жилье, 08 дек, 12:50
«Сбер» и ВТБ начали выдавать арктическую ипотеку Деньги, 08 дек, 11:31
Названы районы Новой Москвы с наибольшим ростом цен на жилье Жилье, 08 дек, 10:25
Госдума упростила процедуру перевода жилья в нежилое помещение Город, 08 дек, 09:08
Как ужесточение льготной ипотеки изменит доступность новостроек в России Деньги, 08 дек, 00:01
«Сбер» назвал застройщиков — лидеров по продажам жилья в 2023 году Жилье, 07 дек, 19:23
Госдума отменила комиссии при оплате услуг ЖКХ для нуждающихся Жилье, 07 дек, 17:55
Названы предпочтения зумеров из российских мегаполисов при выборе жилья Город, 07 дек, 16:17
Главное Лента