Что будет с ипотекой после отмены госпрограммы субсидирования

Последние годы в связи со сложной макроэкономической ситуацией в России рынок ипотеки переживал непростые времена. На сегодняшний день уже можно говорить о его стабилизации, которая произошла во многом благодаря своевременному запуску государственной программы субсидирования ставок по ипотеке при покупке жилья в новостройках. Еще в прошлом году ставки достигли докризисного уровня в 12%. За время действия госпрограммы рынок пришел в равновесное состояние, сегодняшняя среднерыночная ставка в 12% вполне комфортна для покупателей, поэтому завершение программы поддержки ипотеки рынок спокойно переживет.

Возможно сокращение спроса в недорогих сегментах

Однако возможно некоторое сокращение спроса в 2017 году в самых недорогих сегментах новостроек, которые в наибольшей степени чувствительны к изменению условий покупки. И даже небольшие колебания размера ипотечной ставки на 0,5–1% для покупателей такого жилья могут стать довольно ощутимыми: при среднемесячном доходе этой категории покупателей в 40–45 тыс. руб. увеличение ежемесячной выплаты по ипотеке на 2–3 тыс. руб. является существенным для бюджета. С учетом того что в некоторых проектах экономкласса доля продаж по ипотеке с господдержкой еще в прошлом году достигала 90–95%, общий объем продаж в них может сократиться на 10–12%. В сегментах комфорт-класса и выше видимых изменений не произойдет.

Стимулирование спроса застройщиками

В конце прошлого года на рынке появилась программа «Ипотечные каникулы», предоставляющая покупателям возможность в два раза сократить выплаты по ипотеке до момента готовности дома. Она пользуется популярностью среди всех категорий заемщиков, поскольку сокращает сумму ежемесячных выплат по ипотеке.

Программа особенно актуальна для тех, кто на время строительства нового дома вынужден арендовать жилье, поскольку снижает финансовую нагрузку на заемщика в этом периоде. Важно, что скидки на квартиры для покупателей по данной программе сохраняются в отличие от программ субсидирования ипотечной ставки застройщиком, которая предоставляет альтернативу — либо субсидированная ставка, либо скидка. Сегодня покупатель стал финансово грамотным, поэтому в большинстве случаев делает выбор в пользу скидки, понимая, что выгоду от субсидированной ставки он начнет ощущать только через семь-восемь лет пользования кредитом.

Как изменятся ипотечные ставки

В целом на протяжении 2017 года ставки по ипотеке будут привязаны к учетной ставке Центробанка, и при ее понижении банки станут реагировать соответствующе. В конце прошлого года рынок не дождался очередного понижения учетной ставки, хотя все предпосылки для этого складывались. Если в первом квартале 2017 года такое событие все-таки произойдет, а вероятность этого высокая, то мы можем вновь увидеть ипотечные ставки ниже 12%.

Сегодня на рынке существуют программы с ипотечной ставкой на новостройки ниже рыночной — например, у банка «Уралсиб» (от 10,9%) или Сбербанка (от 11,5%). Однако уже начиная с 1 февраля текущего года, по моей информации, рыночные ипотечные ставки банков будут увеличены до существующего среднего уровня (12%).

В течение 2017 года ипотечные ставки на квартиры в новостройках сохранятся на уровне 11–12%. В рамках промоакций, нацеленных на сбор ограниченного числа заявок в определенном периоде, можно ожидать также ставок ниже рынка, но в основном для поддержания спроса. Для обеспечения доступности ипотеки застройщики будут расширять ассортимент программ, а также изобретать новые подходы к кредитованию.

В целом можно сказать, что на сегодняшний день люди окончательно осознали: ситуация на рынке — не временный кризис, а новые рыночные условия. Они перестали ждать улучшений и приняли новые условия как постоянные. К ним пришло понимание того, что жить надо сейчас, откладывать в ожидании лучших обстоятельств свои планы, в том числе на покупку квартиры, бессмысленно. С учетом динамики на ипотечном рынке в декабре 2016 года и январе 2017-го, а также положительных настроений покупателей прирост ипотечного рынка в этом году может составить 10–15% от прошлогодних значений, и это достаточно позитивно для отрасли.

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции