Продать или остаться в метрах: инвесторы в новостройки меняют стратегии
Инвестиции в новостройки последние два года оставались одними из самых привлекательных за счет общего роста цен на квартиры и льготной ипотеки, которая позволяла взять кредит по низкой ставке.
Сейчас ситуация на рынке поменялась. Ипотека резко подорожала, спрос на жилье снижается, а рост цен замедлился. Инвесторы, вложившиеся в жилье в готовящихся к сдаче комплексах, в такой ситуации вынуждены искать выгодные стратегии.
Инвесторы в метрах
Часть инвесторов, которые покупали квартиры в новостройках год-два назад и теперь ждут скорой сдачи домов, сегодня столкнулись со сложностью вернуть свои вложения и вынуждены «оставаться в квадратных метрах». С одной стороны, это связано с тем, что квартиру продать становится сложнее — ипотека на вторичке дорога (а такие объекты продаются по договору переуступки прав или по договору купли-продажи), а общий спрос на рынке жилья снижается.
С другой стороны, сами инвесторы опасаются оставаться с наличными на руках из-за возможного обесценивания средств. Тем более что в некоторых сегментах рынка (прежде всего высокобюджетном) наблюдается дефицит ликвидного предложения. «Можно продать имеющуюся квартиру, но не купить ничего взамен, так как интересные варианты по привлекательной цене быстро уходят», — пояснила управляющий партнер компании «Метриум» Надежда Коркка.
Проявлением подобной тенденции выступают сокращение числа сделок со вторичным жильем и доли уступок. «Если в первом квартале 2021 года доля уступок составляла 10,6%, то по итогам января — марта 2022 года — 9,3%. Причиной такого тренда выступает не только желание зафиксировать прибыль, но и сокращение доступных способов вложения средств», — добавила Надежда Коркка.
Большинство инвесторов сейчас не стремятся реализовывать свои квадратные метры, согласна председатель совета директоров компании «Бест-Новострой» Ирина Доброхотова. По ее мнению, это связано с тем, что предпосылок для существенного снижения цен нет. «Возможно, на фоне уменьшения спроса мы увидим какую-то коррекцию, но в дальнейшем цены опять пойдут вверх», — считает эксперт. «Продав недвижимость сейчас, инвесторы останутся с рублями, которые, если не вложить куда-то еще, могут просто обесцениться на фоне высокой инфляции. Поэтому пока многие инвесторы занимают сдержанную позицию», — поделилась наблюдениями она.
По словам консультанта по инвестициям в жилую недвижимость Дарьи Извариной (автор телеграм-канала «Новостройка по расчету»), инвесторы, которые не верят в дальнейший рост цен на рынке, продают свою недвижимость или «сидят в метрах и планируют сдавать в аренду, пока все не устаканится».
По мнению Извариной, сейчас основной вопрос перед частными инвесторами — куда вкладывать полученные рубли. «Раньше эти деньги вкладывались обратно в новостройки, но сейчас многие опасаются падения цен в условиях потенциального увеличения безработицы и снижения спроса. Валюта тоже ведет себя непредсказуемо, так что многие действительно перестраиваются на арендную стратегию, чтобы переждать кризис», — отмечает Дарья Изварина.
Мнение инвестора
Андрей Мозоль, инвестирует в недвижимость:
— Моя стратегия сейчас — продавать квартиры с дисконтом. У меня девять квартир и апартаментов в новостройках, шесть из них я планирую продать. Три недели назад продал по договору переуступки евродвушку в Краснодаре. Дом должны сдать в конце года. С июля прошлого года по декабрь эту квартиру можно было продать за 4,6 млн руб. Сейчас я продал ее еле-еле за 3,6 млн руб. Но все равно заработал около 700 тыс. руб. чистыми. Еще у меня на продажу выставлены два апартамента в новом отеле в Питере. Сегодня цена у застройщика на такие лоты 7,5 млн руб. Я предлагаю за 6 млн руб., и у меня не покупают. Спрос просел, ипотека стоит. При этом, даже продавая с дисконтом сегодня, я еще все равно зарабатываю. За полтора года апарты приросли в цене на 1,8 млн руб. Еще хочу выставить на продажу евродвушку в ЖК в Подмосковье.
Я не планирую оставаться в квадратных метрах, поскольку боюсь, что могут возникнуть проблемы с достройкой объектов. Сейчас действует мораторий на включение в реестр проблемных объектов, неустойку за срыв сроков тоже не взыскать. Спрос снижается. В будущем начнется конкуренция среди продавцов, особенно на вторичке, где нет льготных и субсидированных программ. Продавцы будут предлагать скидки. Похожую ситуацию рынок уже проходил. Поэтому я хочу продавать сейчас, даже со скидкой в 20%.
Инвесторы стали более осторожными
За последние два года доля инвесторов на рынке Москвы заметно выросла. Это было связано с высокими темпами роста цен на новостройки и льготной ипотекой. По данным «Метриума», если до 2020 года доля инвесторов (которые покупают хотя бы одну квартиру) на столичном рынке составляла 10%, то за 2020–2022 годы она выросла приблизительно в два-три раза. На конец февраля — начало марта 2022 года на инвестиционные сделки приходилось 25–30% от общего количества заключенных ДДУ и ДКП.
По наблюдениям «Бест-Новостроя», пик инвестиционных сделок на рынке новостроек Москвы пришелся на середину прошлого года. Тогда доля инвестиционных сделок находилась на уровне 30%. После изменения условий по льготной ипотеке доля таких сделок снизилась до 18%. Сейчас этот показатель, по оценкам экспертов, находится на уровне 15–20%. «Снижение количества таких сделок также связано и с высокими ценами на недвижимость. Число тех, кто располагал бы необходимыми суммами, уменьшалось. В целом инвесторы стали более осторожными, опасаясь падения спроса и, как следствие, определенного снижения цен», — пояснила Ирина Доброхотова. «С конца февраля мы фиксировали краткосрочную волну инвестиционного спроса, но уже с середины марта ситуация стабилизировалась», — добавила она.
Доходность инвесторов за два года могла быть сопоставима с общим ростом цен на рынке новостроек, говорят эксперты. По данным bnMAP.pro, с апреля 2020-го по апрель нынешнего года средняя стоимость предложения 1 кв. м в новостройках Старой Москвы в комфорт-классе выросла на 44%, в классе бизнес — на 67%, в премиум — на 63%, а в элитном — на 70%. Примерно на такой доход могли рассчитывать инвесторы. Например, весной 2020 года квартиру в новостройке массового сегмента на этапе строительства можно было купить за 7 млн руб., сейчас она могла вырасти в цене до 10 млн руб.
Дальнейшая стратегия инвестирования будет определяться, прежде всего, экономической ситуацией в стране, полагает управляющий партнер компании «Метриум». Различные отрасли постепенно приспосабливаются к работе в новых условиях. Однако по-прежнему фиксируется неопределенность, к тому же пока не до конца ясен эффект от санкций. «Все это усложняет прогнозирование поведения инвесторов даже в краткосрочной перспективе», — отмечает эксперт.
Мнение инвестора
Андрей Мозоль, инвестирует в недвижимость:
— Куда инвестировать дальше — пока не знаю. Что касается новостроек, то хочется дождаться адекватного сигнала от рынка и правительства о том, что дома станут достраиваться, ключевая ставка — снижаться, а логистика будет выстроена. Пока таких сигналов я не вижу. На мой взгляд, сейчас выгоднее и безопаснее вложиться в ОФЗ или разместить деньги на вкладе в банке. Скорее всего, я так и сделаю после продажи квартир. Еще я планирую инвестировать в земельные участки в Минводах, я уже купил там землю. Мне кажется, это перспективное направление с точки зрения туризма, особенно в условиях ограничений.