Лента новостей
Все новости Недвижимость
В Петербурге при наезде автомобиля на пешеходов погибли два человека 02:31, Общество Послом Саудовской Аравии в США впервые стала женщина 02:05, Политика В Белграде тысячи людей на акции протеста потребовали отставки Вучича 01:51, Политика Неизвестный пригрозил взорвать АЭС в Ровно и потребовал приезда Порошенко 01:15, Общество МИД Колумбии объявил об отзыве дипломатов из Венесуэлы 00:51, Политика Опубликовано видео с места подрыва автобуса на КПП в Донбассе 00:26, Общество В Техасе разбился грузовой самолет 23 фев, 23:55, Общество Врачи сообщили о гибели двух человек на границе Венесуэлы и Бразилии 23 фев, 23:40, Политика Власти ОАЭ решили простить гражданам $100 млн долгов 23 фев, 23:08, Общество Умер режиссер «Поющих под дождем» Стэнли Донен 23 фев, 22:57, Общество Чек-лист: 5 лайфхаков для дома в сезон простуд 23 фев, 22:57, РБК и Philips Три грузовика с гумпомощью сожгли на границе Колумбии и Венесуэлы 23 фев, 22:32, Политика Венесуэла разорвала дипломатические отношения с Колумбией 23 фев, 22:15, Политика Гуаидо подтвердил проезд первого грузовика c гумпомощью в Венесуэлу 23 фев, 21:40, Политика Двое альпинистов погибли в Швейцарии при восхождении на гору Маттерхорн 23 фев, 21:06, Общество Грузовик с гумпомощью не смог проехать в Венесуэлу и вернулся в Бразилию 23 фев, 20:40, Политика Хет-трик Лионеля Месси принес «Барселоне» волевую победу над «Севильей» 23 фев, 20:36, Спорт Холдинг Баффетта показал худшую прибыль на акцию с 2008 года 23 фев, 20:29, Экономика По Хибинам на машине: по шоссе, гравийке и проселкам без опасности 23 фев, 20:25, РБК и Haval​ В ходе протестов «желтых жилетов» в Париже задержали 14 человек 23 фев, 19:33, Политика «Спартак» завершил зимние сборы серией из шести матчей без побед 23 фев, 19:02, Спорт СМИ сообщили о прибытии Ким Чен Ына на поезде в Китай 23 фев, 18:58, Политика Умер внук «короля Голливуда» Кларк Гейбл 23 фев, 18:54, Общество Строительство линии метро до Троицка завершат к 2023 году 23 фев, 18:29, Общество Баффетт пообещал гигантское приобретение после финансовых потерь 23 фев, 18:16, Бизнес Дознавателя в Бурятии уволили из-за вызова танцовщицы в отделение полиции 23 фев, 18:08, Общество Вице-премьер Украины назвал «Евровидение» частью гибридной войны России 23 фев, 17:19, Общество Что может рассказать о вас ваш чемодан 23 фев, 16:15, РБК и BMW
Н.Шитов: "Ожидать значительного снижения ставок по ипотеке в ближайшей перспективе не стоит"
15 дек 2006, 17:32
0
Н.Шитов: "Ожидать значительного снижения ставок по ипотеке в ближайшей перспективе не стоит"
"Год ипотеки" – неофициальный статус уходящего года в бизнес-сообществе уже определен. Сегодня кредиты выдают почти все российские банки, а сама ипотека приобрела политическую заряженность нацпроекта. Запросы покупателей, столкнувшихся с небывалым ростом цен на жилье, увеличили вдвое ипотечные портфели банков. Последние, ощутив недостаток денежных ресурсов, начали выход на рынок мирового капитала. В интервью "РБК-Недвижимости" Николай Шитов рассказал о перспективах развития ипотеки.

"Год ипотеки" – неофициальный статус уходящего года в бизнес-сообществе уже определен. Сегодня кредиты выдают почти все российские банки, а сама ипотека приобрела политическую заряженность нацпроекта. Запросы покупателей, столкнувшихся с небывалым ростом цен на жилье, увеличили вдвое ипотечные портфели банков. Последние, ощутив недостаток денежных ресурсов, начали выход на рынок мирового капитала. Пока сделки по секьюритизации провели только ВТБ и Городской ипотечный банк. В интервью "РБК-Недвижимости" президент Городского ипотечного банка Николай Шитов рассказал о перспективах развития ипотеки.

- Весна-лето этого года ознаменовались лавинообразным ростом цен на жилье. Для ипотечного банка ажиотажный спрос на квартиры и, как следствие, потребность в более крупных займах на их покупку, стремительный рост доходности ипотечных сделок - все это несет больше экономической выгоды или проблем, связанных с тем, что продавец зачастую предпочитает покупателя с "живыми деньгами"?

Действительно, мы думали, что стремительный рост цен на жилье остановит спрос на ипотечные кредиты. Опасались, что "ипотечные" покупатели будут проигрывать в гонке за "квадраты", поскольку, в условиях ежедневного удорожания жилья, одобренной банком суммы зачастую уже может не хватить на приглянувшуюся квартиру. Однако на деле оказалось наоборот: за последние шесть месяцев объемы выдачи ипотечных увеличились в два-три раза по сравнению с началом года.

Тот факт, что цены на жилье в Москве обогнали все мыслимые ожидания, а большинству покупателей уже не хватает собственных сбережений, в значительной степени сподвигнул население к ипотеке. Кроме того, считалось, что ставка в 10% годовых по кредиту на покупку жилья слишком высока. Но в действительности, когда квартиры дорожают на 100%, а в отдельных случаях и на 200% в год заявленные банком проценты перестают выглядеть пугающе. Стало понятно, что инвестиции в недвижимость с учетом банковского кредита становятся выгодными вдвойне.

- Расскажите об основных итогах деятельности банка по истечении года. Сколько на сегодня выдано ипотечных кредитов? Какую долю на рынке ипотечного кредитования занимает банк?

Объем ипотечных сделок за 2006 год вырос в четыре раза по сравнению с 2005 годом. При этом рынок в целом вырос в два раза. В объеме выдаваемых кредитов у нас все большую долю занимают регионы, причем там порядка 60% займов выдается в рублях.

- За счет чего в обозримом будущем могут быть снижены ставки по ипотечным кредитам вообще и ставки по программам Городского ипотечного банка, в частности?

Нам удается удерживать процентные ставки вблизи нижних границ ценового диапазона благодаря тому, что в этом году мы вышли на рынок мирового капитала. Начав выпуск и продажу ипотечных ценных бумаг, банки обеспечивают себе постоянный источник пополнения средств. Полагаю, если в следующем году не два, а два десятка банков выйдут на рынок капитала, разговоры о возможном снижении процентных ставок по кредитам обретут под собой крепкую почву.

Вместе с этим, те сделки по секьюритизации, которые были проведены, имели привязку к LIBOR. Сейчас этот индекс межбанковского кредитования растет и внешние средства для банков становятся дороже, а следовательно, рядовому потребителю ожидать снижения ставок в ближайшей перспективе 3-6 месяцев не стоит.

С рублевыми заимствованиями внутри страны ситуация иная: благоприятная макроэкономическая ситуация в стране делает рублевые кредиты более дешевыми для банков, однако долгосрочных ресурсов в национальной валюте пока недостаточно.

- Какова сегодня реальная эффективная ставка для банков, ниже которой уже нет смысла ее опускать?

Цена привлечения диктует ставки размещения. Иными словами, банк не может выдавать деньги ниже той ставки, по которой он купил их. Сегодня средневзвешенная ставка привлечения средств для российских банков на срок свыше 10 лет составляет LIBOR +3-4%. В рамках сделки по секьюритизации, которая была проведена Городским ипотечным банком, ставка привлечения по старшему траншу была на уровне LIBOR +1,6%.

- Весной этого года вы заявили о намерении до конца года нарастить количество региональных представительств банка до 12. Сегодня Городской ипотечный банк работает в 9 регионах. Будет ли этот замысел реализован до конца текущего года?

Этот план будет выполнен до конца года. В ближайшее время мы объявим об открытии представительств в трех новых регионах России. Могу лишь сказать, что это крупные города? с населением более миллиона человек, в этих регионах очень активный рынок недвижимости: возводится много новостроек и достаточно разнообразно представлен вторичный сегмент.

- Летом этого года Городской ипотечный банк выпустил ипотечные ценные бумаги, которые были номинированы в долларах, как и кредиты, которые послужили основой операции. При этом доля рублевых кредитов постоянно растет. Расскажите об особенностях выпуска ипотечных ценных бумаг с рублевым покрытием, и когда Вы планируете подобный выпуск?

Могу предположить, что в следующем году мы обязательно увидим несколько выпусков рублевых бумаг. Городской ипотечный банк, во всяком случае, над этим работает.

Однако есть несколько ключевых аспектов, которые пока сдерживают этот рынок. Во-первых, любая секьюритизация - это создание SPV - специального предприятия, на которое переносятся активы. До недавнего времени у юристов не было четкого понимания, каким образом эта структура должна работать в российском правовом поле. Помимо этого, была дополнительные проблема, связанная с отсутствием технологии регистрации этих бумаг в ФСФР. Рабочая группа, возглавляемая Владимиром Гусаковым, успешно преодолела эти препятствия. Сейчас эти проблемы решены – регламент есть.

Во-вторых, в России долгое время отсутствовал класс долгосрочных инвесторов, способных покупать ипотечные ценные бумаги. К таким инвесторам можно отнести страховые компании, которые страхуют жизнь. Это долгосрочный актив, поскольку люди заключают договор сроком на 15-20 лет, либо вовсе до конца жизни. У нас институт страхования жизни получил толчок к развитию совсем недавно, и даже самые крупные компании еще не накопили достаточно резервов, чтобы вкладываться в ипотечные ценные бумаги. Еще один класс потенциальных инвесторов – пенсионные фонды. Они лишь пару месяцев назад получили возможность вкладывать деньги в покупку ипотечных ценных бумаг.

Других долгосрочных инвесторов на российском рынке среди российских компаний пока нет. В настоящий момент вопрос не в том, как выпустить ипотечные ценные бумаги, а в том, кто будет их покупать.

- Вы уже заявили о планах на проведение второй сделки по секьюритизации в первом квартале 2007 года. Вы пойдете уже проложенным путем или будут какие-то новации?

Сделка будет очень похожая: надеюсь, все пойдет по налаженной схеме. Могу сказать, что объемы нового выпуска будут значительно превышать аналогичные показатели по первому. Мы собираемся разместить ипотечные ценные бумаги на сумму порядка 200 млн долларов.

- Каково сейчас соотношение московских и региональных кредитов в портфеле банка? На сколько изменились эти показатели по сравнению с концом 2005 года?

По количеству выдаваемых кредитов регионы уже догоняют мегаполисы. Пока 70% выдаваемых нами кредитов приходится на Москву и Санкт-Петербург, остальное – на регионы. В конце 2005 года это соотношение было 90% к 10%. Ипотека в регионах только набирает обороты, и сейчас мы отмечаем, что выдача кредитов в регионах растет высокими поступательными темпами. Их количество увеличилось более чем в 2,5 раза.

Если говорить в целом, ипотека в России по-прежнему составляет 1,5% от ВВП. Тогда как в Казахстане этот показатель держится на уровне 6%, на Украине - 4%, а в странах восточной Европы доходит до 15% от ВВП. Эти показатели дают основание полагать, что ближайшие четыре-пять лет Россия будет переживать взрывной рост ипотеки

- Если говорить только о Москве: насколько рынок насыщен ипотечными продуктами банков, можно ли говорить о надвигающимся спаде спроса?

Нет, ни в коем случае.  

Об авторах
Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции.
Поиск недвижимости
Купить
Купить
Снять
Квартиру
Квартиру
Квартиру в новостройке
Комнату
Дом
Участок
Коммерческую недвижимость
Найти Подать объявление
Уважаемый пользователь!

Сервис объявлений о продаже и аренде недвижимости на сайте РБК.Недвижимость перешел на технологии Яндекса.

Чтобы разместить свое объявление, воспользуйтесь личным кабинетом на сайте Яндекс.Недвижимость. Добавленные объявления будут доступны как на нашем сайте, так и на сайте Яндекс.Недвижимость.

Личный кабинет Яндекс.Недвижимости