Средняя цена квартиры в московских новостройках
12 726 700 руб +1%
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Все новости Недвижимость
Глава Merck описал словами «не панацея» вакцину от COVID-19 Общество, 05:28 В Роспотребнадзоре сообщили о влиянии погоды на заболеваемость COVID-19 Общество, 05:15 Из чего сделано будущее: технологические киты цифровой трансформации РБК и Intel NUC, 05:06 Россияне начали закупать товары впрок из-за страха перед новым карантином Общество, 05:00 Трамп высмеял сообщения о вмешательстве России в выборы в США Политика, 04:59 Ученые назвали еще один симптом коронавируса Общество, 04:36 СМИ сообщили о несогласии бизнеса с массовой установкой «умных» счетчиков Бизнес, 04:26 «Сделай сам»: как желание сэкономить превратилось в главный тренд года РБК Стиль и Яндекс Дзен, 04:18 Ученые назвали основной источник распространения COVID-19 Общество, 03:34 Во Франции сообщили о найденных вещах напавшего на людей в Ницце Общество, 03:15 Как поддержать себя и семью в условиях многозадачности и стресса РБК и Bayer, 03:12 Главу КС Украины проверят на участие в преступной организации Общество, 03:00 Еврокомиссия выделит €220 млн евро для перевозки больных COVID-19 Общество, 02:27 Сулакский каньон и еще девять идей для путешествий по России РБК и Cordiant, 01:56
"Система-Галс" дошла до займа
Городская недвижимость ,  
0 

"Система-Галс" дошла до займа

Совет директоров "Системы-Галс" принял решение о размещении облигационных займов. Два пятилетних выпуска дадут девелоперу 5 млрд руб. (около 215 млн долл.), которые компания планирует потратить на развитие, в том числе на реализацию проектов.

Девелопер ищет средства на проекты в облигациях

Совет директоров "Системы-Галс" принял решение о размещении облигационных займов. Два пятилетних выпуска дадут девелоперу 5 млрд руб. (около 215 млн долл.), которые компания планирует потратить на развитие, в том числе на реализацию проектов. Два года назад деньги на девелоперский бизнес "Система-Галс" искала на публичной бирже, в 2007 году получила кредит на 500 млн долл., однако даже этих средств недостаточно для воплощения всех строительных задумок компании, отмечают эксперты.

"Система-Галс" работает на рынке недвижимости России и СНГ с 1994 года. За это время завершено более 30 девелоперских проектов (порядка 300 тыс. кв. м). В ноябре 2006 года компания провела IPO на LSE, выручив 432 млн долл. В свободном обращении находится 18% акций, 71,1% принадлежит АФК "Система". По оценке Cushman & Wakefield, общая стоимость портфеля проектов на начало 2008 года — 4,6 млрд долл., из них доля "Системы-Галс" — 3,7 млрд долл. Выручка по US GAAP за 2007 год — 452,2 млн долл., чистая прибыль — 34,7 млн долл., EBITDA — 167 млн долл.

Согласно документам "Системы-Галс", в пятницу совет директоров компании проголосовал за размещение облигаций и одобрил направление проспекта эмиссии в Федеральной службе по финансовым рынкам. Бумаги будут размещены по открытой подписке без преимущественного права выкупа. Объем дебютного выпуска составит 3 млрд руб., второго — 2 млрд руб. Организаторами обоих пятилетних выпусков выступят Райффайзенбанк и компания "Ренессанс Капитал — Финансовый консультант".

О сроках проведения размещения в компании пока не говорят, отмечая, что дата будет одобрена руководством компании от­дельно. "Мы рассматриваем решение, принятое советом директоров, как формальный шаг, который дает нам возможность дей­ствовать дальше", — зая­вила РБК daily PR-менеджер компании "Си­стема-Галс" Анна Завьялова. Она также пояснила, что привле­ченные средства планируется направить на финансирование текущей деятельности "Си­стемы-Галс", в том числе развитие имеющегося порт­феля проектов.

Любопытно, что прежде девелопер не говорил об "облигационных" планах. Лишь в 2006 году заводилась речь о размещении евро­облигаций, но "Система-Галс" предпочла провести IPO. Участники рынка также напоминают, что в июле прошлого года "Си­стема-Галс" договорилась с ВТБ о пятилетней кредитной линии на 500 млн долл. Однако большая часть этих денег была направлена на рефинансирование бридж-кредитов, привлеченных перед IPO — тогда "Системе-Галс" понадобилось порядка 350 млн долл.

"По всей видимости, девелоперу не хватает средств на реализацию всех заявленных проек­тов (а их у "Системы-Галс" более ста), и встает вопрос о дополнительном финансировании", — говорит аналитик "АнтантаПиоглобал" Андрей Верхоланцев. "В отличие от жилья коммерческая недвижимость требует затрат на самых первых стадиях проекта", — добавляет эксперт ВТБ по недвижимости и рознице Мария Колбина. На встрече с инвестаналитиками в середине июля новый президент "Системы-Галс" Сергей Шмаков заявил, что в ближайшие два года инвестиции в проекты компании составят 2,4 млрд долл. Он также сообщил, что "Система-Галс" планирует стать ведущим девелопером в сегменте коммерческой недвижимости в России и довести к 2012 году стоимость своих активов до 5 млрд долл.

Выбор облигационных займов для финансирования деятельности эксперты объясняют дороговизной банковских кредитов: в последнее время большинство девелоперов вообще не получали денег от банков. Исключением стали MosCityGroup и ИПГ "Евразия", которые заняли у Сбербанка 500 млн долл. на башню "Евразия" в "Москва-Сити", правда, ставка так и не была раскрыта. "Облигации тоже будут стоить "Системе-Галс" недешево, но могут оказаться выгоднее новых кредитов", — рассуждает г-н Верхоланцев. Он также замечает, что для привлечения банковского финансирования девелоперам нужны залоговые активы. "Думаю, у "Системы-Галс" половина портфеля уже заложена, а другая половина находится на ранних стадиях, что не представляет интереса для банков", — оценивает г-н Верхоланцев.

НАТАЛЬЯ КОПЕЙЧЕНКО

Поиск квартир
в новостройках
Сервис РБК Недвижимость
Главное Найти квартиру Лента