RGI заняла в шекелях
14 ноя, 2007 10:25
0
Девелоперская компания R.G.I. International заняла около 32 млн долл. на израильском рынке. Облигации, размещенные среди местных инвесторов, компания планирует погасить в 2012 году. При этом RGI, получившая в Израиле статус BBB+ и прогноз "стабильный", имеет возможность занять до 300 млн долл. В RGI отмечают, что пока компания не нуждается во всей сумме, но по мере продвижения проектов будут проходить новые займы.
Девелоперская компания R.G.I. International заняла около 32 млн долл. на израильском рынке. Облигации, размещенные среди местных инвесторов, компания планирует погасить в 2012 году. При этом RGI, получившая в Израиле статус BBB+ и прогноз "стабильный", имеет возможность занять до 300 млн долл. В RGI отмечают, что пока компания не нуждается во всей сумме, но по мере продвижения проектов будут проходить новые займы. По мнению аналитиков, размещение в Израиле было нацелено на заранее известных инвесторов, которые хотели войти в прибыльный девелоперский бизнес в России.
RGI зарегистрирована на острове Гернси (Великобритания), специализируется на строительстве элитного жилья и коммерческой недвижимости, преимущественно в центре Москвы. Основной акционер — Борис Кузинец (принадлежащая ему на 90% D.E.S. Commercial Holdings контролирует 40,54% акций RGI), еще 8,8% — у Morgan Stanley. В свободном обращении — 42% акций. В декабре 2006 года RGI провела IPO, в апреле 2007 года — SPO, общий объем размещения — 443 млн долл. Капитализация на 13 ноября — 1,33 млрд долл. Чистая стоимость активов на 30 июня 2007 года — 1,534 млрд долл.
Согласно официальному сообщению RGI, девелопер провел частное размещение облигаций в Израиле, в результате которого компания получила 128 млн шекелей (около 32 млн долл.). Погашаться облигации будут тремя равными траншами в 2010, 2011 и 2012 годах. При этом израильское агентство Maalot присвоило RGI высокий рейтинг BBB+, который дает компании возможность занять до 1,2 млрд шекелей (300 млн долл.).
По словам члена совета директоров RGI Якоба Крайслера, в настоящий момент финансовое положение компании позволяет ей не использовать этот источник финансирования полностью, однако в перспективе проекты RGI потребуют привлечения средств, в том числе и в Израиле. "Мы рассматриваем этот вариант как одну из альтернатив для привлечения средств наряду с прямыми банковскими кредитами и финансированием со стороны институциональных инвесторов", — цитируются в релизе слова г-на Крайслера.
В компании не говорят, на что будут направлены заемные средства. Однако игроки рынка отмечают, что, по всей видимости, деньги привлекались под существующие проекты компании по застройке Цветного бульвара, Парка Победы и Таганки. "По всей видимости, RGI намерена привлечь кредит под один из проектов, а полученные в Израиле средства могут быть использованы в качестве стандартных 30% собственных вложений в проект", — рассуждает источник на рынке недвижимости.
Эксперты обращают внимание на то, что RGI — одна из первых компаний, экспериментирующих с источниками финансирования. "Девелопер использует все пути для привлечения средств, — поясняет директор по инвестициям компании Midland Development Илья Левков. — Пройдя этап IPO в Лондоне, она стала публичной и теперь может получить деньги на других рынках". Выбор Израиля объясняется в том числе формированием в этой стране круга лиц, нацеленных на получение прибыли от девелопмента в России. "Успех израильской Fishman Group и ее девелоперской "дочки" Mirland в нашей стране подстегнул интерес к этому сегменту", — добавляет г-н Левков.
При этом аналитики предполагают, что размещение в Израиле проводилось под заранее известных инвесторов. "Думаю, у RGI существовали договоренности, что эти инвесторы входят в какие-то проекты на определенном этапе их развития", — отмечает вице-президент по стратегическому развитию Blackwood Михаил Гец. В то же время эксперты долгового рынка обращают внимание на чрезвычайно высокий кредитный рейтинг RGI. "Скорее всего, у компании есть какой-то поручитель или гарантия крупного игрока — обычным девелоперам таких рейтингов не дают", — замечает аналитик компании "Тройка Диалог" Анна Матвеева.
Наталья Копейченко