Средняя цена квартиры в московских новостройках
12 600 100 руб +3%
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Все новости Недвижимость
Россияне вылетели из Франкфурта в Москву возвратным рейсом «Аэрофлота» Общество, 01:10 Яхту-ледокол Олега Тинькова спустили на воду Общество, 00:47 В Лондоне пострадали семь полицейских при разгоне незаконной вечеринки Общество, 00:37 «Бавария» обыграла «Байер» и стала обладателем Кубка Германии Спорт, 00:07 В Цюрихе сотрудница зоопарка умерла после нападения тигрицы Общество, 04 июл, 23:47 В Москве за сутки умерли 24 заразившихся коронавирусом Общество, 04 июл, 23:13 Космонавт Вагнер сфотографировал с борта МКС ярчайшую за семь лет комету Общество, 04 июл, 22:59 ВОЗ остановила испытания нескольких препаратов от коронавируса Общество, 04 июл, 22:55 «Локомотив» и «Сочи» сыграли вничью в матче с незабитым пенальти Спорт, 04 июл, 22:39 ЦСКА разгромил «Ахмат» в матче чемпионата России по футболу Спорт, 04 июл, 22:22 Баланс между работой и семьей — как молодому отцу обойтись без жертв РБК и STADA, 04 июл, 22:11 «Шахтер» четвертый раз за сезон победил «Динамо» в чемпионате Украины Спорт, 04 июл, 22:03 В Баку загорелся лакокрасочный завод Общество, 04 июл, 22:02 Адвокат Ефремова опроверг завершение расследования дела о ДТП Общество, 04 июл, 21:55
Х5 заняла дешевле
Городская недвижимость ,  
0 

Х5 заняла дешевле

Вчера Х5 Retail Group разместила дебютный выпуск облигаций на 9 млрд руб. Ставка первого купона составила 7,6% годовых. Размещение стало не только самым крупным в истории российского ритейла, но и самым дешевым. Аналитики отмечают, что размещение Х5 прошло "в рамках ожиданий рынка".

Вчера Х5 Retail Group разместила дебютный выпуск облигаций на 9 млрд руб. Ставка первого купона составила 7,6% годовых. Размещение стало не только самым крупным в истории российского ритейла, но и самым дешевым. Аналитики отмечают, что размещение Х5 прошло "в рамках ожиданий рынка". Компания уже выкупила дебютные облигации "Пятерочки".

Х5 Retail Group образована в мае 2006 года путем слияния сетей "Пятерочка" и "Перекресток". По итогам первого полугодия 2007 года группа включала 539 собственных "Пятерочек" и 170 "Перекрестков". На условиях франчайзинга работали 591 "Пятерочка" и 10 "Перекрестков". Чистая выручка X5 за 2006 год составила 3,55 млрд долл., чистая прибыль — 103 млн долл.

До сих пор ближайшим конкурентам Х5 публичные заимствования обходились существенно дороже. Так, "Седьмой континент" в июне этого года разместил облигации на 7 млрд руб. со ставкой первого купона 7,8% годовых, а "Магниту" размещение облигаций на 5 млрд руб. обошлось и того дороже — 8,2% годовых. Ранее "Пятерочка Финанс" разместила дебютный выпуск облигаций на 1,5 млрд руб. с купоном 11,45% годовых, второй (на 3 млрд руб.) — 9,3%. Ставка первого купона облигаций "Перекрестка" на 1,5 млрд руб. составила 8,81% годовых.

"Спрос на облигации Х5 составил 14,5 млрд руб. Заявки на покупку облигаций были поставлены в диапазоне доходности от 7 до 7,77%, за исключением одной заявки на 26 бумаг (26 тыс. руб.) с доходностью 9,5%. Но эта заявка была выставлена через интернет-трейдера, и, видимо, ее сделало какое-то физическое лицо", — комментирует Никита Патрахин, начальник управления инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка, который выступил организатором размещения. По его словам, около 50% займа купили иностранные инвесторы.

Доходность бумаг Х5 была определена на уровне 7,74% и оказалась несколько ниже прогнозов аналитиков (7,8—8% годовых). "В целом размещение прошло в рамках ожиданий, без сюрпризов", — говорит начальник аналитического отдела Банка Москвы Егор Федоров.

Как сообщалось ранее, основную часть средств от размещенного займа Х5 потратит на выкуп облигаций своих "дочек" — сетей "Пятерочка" и "Перекресток" — общим объемом 6 млрд руб. По словам г-на Патрахина, 9 июля Х5 уже выкупила практически весь первый облигационный выпуск "Пятерочки Финанс". Через несколько дней будет выкуплен весь заем ТД "Перекресток", а также второй заем "Пятерочки". Ранее финансовый директор Х5 Виталий Подольский говорил РБК daily, что новый заем "позволит упростить структуру заимствований и снизить стоимость их обслуживания".

Однако, по расчетам Егора Федорова, экономия на процентах для объединенной Х5 будет "относительной": "Поскольку облигационный заем Х5 по объему на 3 млрд руб. больше выпусков, сделанных ранее "дочками" компании, соответственно годовые платежи по процентам окажутся выше примерно на 100 млн руб.". При этом он подчеркивает, что при сопоставимом займе (на 6 млрд руб.) и ставке купона 7,6% Х5 могла бы сэкономить 127 млн руб. на ежегодных процентных выплатах.

Мария Соловиченко, Елена Гостева

Он-лайн заявки
на ипотеку
Новый раздел
РБК-Недвижимости
Подобрать квартиру