Лента новостей
Все новости Недвижимость
Politico назвало Хизер Нойерт кандидатом в постпреды США при ООН 01:43, Политика Стало известно имя погибшего при крушении Су-27 на Украине 01:25, Общество BMW представила кроссовер X7 и объявила его российские цены 01:14, Авто Петербургский «Лахта Центр» получил разрешение на ввод в эксплуатацию 00:59, Бизнес Россия вернулась к сокращению своих вложений в гособлигации США 00:50, Экономика Тест: проверьте знание новостных тем и экономических трендов 00:47, РБК и Thomson Reuters Трамп усомнился в участии экс-мэра Нью-Йорка в выборах президента США 00:32, Политика Сборная Франции одержала победу над Германией в Лиге наций 00:25, Спорт Более половины россиян назвали Мамаева с Кокориным виновниками драк 00:00, Политика Власти предложили радикально ослабить валютный контроль 00:00, Экономика Google решила брать плату за предустановку своих приложений в Европе 16 окт, 23:57, Бизнес СМИ узнали о предложении Еврокомиссии продлить переходный период Brexit 16 окт, 23:46, Политика Первого замглавы Службы внешней разведки Украины заподозрили в госизмене 16 окт, 23:22, Политика Братья Кокорины лично извинились перед потерпевшими в драке в Москве 16 окт, 23:14, Общество Работа, отношения, фигура: как перестать испытывать боль 16 окт, 23:00, Спецпроект РБК PINK Министр транспорта назвал поручение Путина стимулом быстрее строить ЦКАД 16 окт, 22:38, Общество CNN сообщил о расчленении тела саудовского журналиста после убийства 16 окт, 22:33, Политика Появилось видео с места крушения украинского Су-27 16 окт, 22:26, Общество 4 типа команд и как с ними работать: инструкция для руководителя 16 окт, 22:14, РБК и Volkswagen СМИ узнали о $200 млн пожертвований россиян на Афон за 13 лет 16 окт, 22:11, Общество В Москве водитель внедорожника сбил трех человек на переходе 16 окт, 21:56, Общество В Перми возбудили дело после замены на арт-объекте слова «счастье» 16 окт, 21:53, Общество В Чехии нескольких россиян арестовали за совершение кибератаки на МИД 16 окт, 21:47, Политика Минкультуры предложило упростить блокировку сайтов с пиратским контентом 16 окт, 21:37, Технологии и медиа Молодежная сборная России не попала на ЧЕ-2019 по футболу 16 окт, 21:33, Спорт Путин прогулялся с президентом Египта по набережной Сочи 16 окт, 21:32, Политика США ответили на данные о гибели американца при крушении Су-27 на Украине 16 окт, 21:27, Политика США ввели санкции против 20 иранских компаний и банков 16 окт, 21:25, Политика
Как изменилось поведение россиян на рынках зарубежной недвижимости
25 дек 2017, 17:03
0
Георгий Качмазов Как изменилось поведение россиян на рынках зарубежной недвижимости

В 2017 году рынок российских инвестиций начал оправляться от последствий кризиса, спровоцированного девальвацией рубля 2014–2015 годов.

По данным Центробанка, в 2015–2016 годах объем денежных переводов из РФ для операций с зарубежной недвижимостью сократился примерно в два раза по сравнению с 2013–2014 годами, но за первые три квартала 2017-го вырос на 25% по отношению к аналогичному периоду 2016-го (до $775 млн). Можно ожидать, что за весь 2017 год инвестиции превысят показатели предыдущих двух лет.

Германия — страна № 1

По данным опроса компании CBRE (EMEA Investor Intentions Survey 2017), Германия — самая популярная страна для инвестиций в доходную недвижимость: 22% респондентов планировали инвестировать в ФРГ в 2017 году. Вторая по популярности — Великобритания, которую выбрали 20% опрошенных.

Эту тенденцию подтверждает опыт Tranio: с января по ноябрь 2017 года компания получила на 70% больше заявок по Германии, чем за тот же период в прошлом году.

Согласно информации Savills, в первой половине 2017 года инвестиции в коммерческий сектор Германии составили €26 млрд, на 41% больше, чем за аналогичный период 2016-го, и достигли максимума за последние десять лет. Эксперты ожидают, что за весь 2017 год вложения превысят €60 млрд и побьют рекорд за всю историю рынка.

Интерес к ФРГ растет и со стороны россиян. По данным «Яндекса», с января по ноябрь 2017 года число запросов увеличилось на 8% по отношению к аналогичному периоду 2016-го.

В Германии российские инвесторы интересуются преимущественно арендным бизнесом: здесь высокий спрос на съемное жилье (около 50% населения арендуют квартиры), банки предлагают низкие ставки по ипотеке (от 1,5% годовых), постоянный рост цен (в среднем на 8% ежегодно с 2011 по 2017 год). Также инвесторов привлекает экономическая и политическая стабильность.

Рост спроса на проекты добавленной стоимости

Россияне, впервые инвестировавшие в зарубежную недвижимость три — пять лет назад, начинают вкладывать средства в проекты добавленной стоимости (Value Added), суть которых выражается тремя словами: «купи, почини, продай». Тенденция перехода от простой к более сложной стратегии характерна для инвесторов всего мира.

Согласно опросу Европейской ассоциации инвесторов, в не котирующиеся на бирже фонды недвижимости (European Association for Investors in Non-Listed Real Estate Vehicles, INREV) доля инвесторов разных стран, предпочитающих стратегии Value Added, выросла более чем в два раза: с 22% в 2012 году до 49% в 2017. При этом доля тех, кто выбирает арендный бизнес (Core), сократилась с 69 до 41%.

Интерес к проектам добавленной стоимости вызван тем, что такой бизнес позволяет получить бóльшую прибыль, притом что доходность простого арендного бизнеса на европейских ликвидных рынках в последние годы снижается. Большинство россиян рассчитывают получить от сдачи объектов 4–8%, от проектов Value Added — 10–20% годовых.

Последние пару лет инвесторы из России активно формируют собственные команды и реализуют все больше девелоперских проектов по всему миру. Крупные стройки стартуют в Великобритании, Вьетнаме, Германии, США, Чехии и других странах.

Например, по сообщению издания PR Newswire, в феврале 2016 года стало известно, что супруга бывшего мэра Москвы Елена Батурина запустила девелоперский проект в Нью-Йорке, оформив на свою компанию коммерческую недвижимость стоимостью $10 млн.

Другой нью-йоркский проект, 262 Fifth Avenue, будет реализован компанией Five Points Development, которую основал российско-израильский миллиардер Борис Кузинец. Согласно информации РБК, этот проект создан российским архитектурным бюро «Меганом» и осенью 2017 одобрен администрацией Нью-Йорка.

Также осенью 2017 года конгломерат российских строительных компаний «Основа» объявил о планах инвестировать €160 млн в проекты девелопмента Германии и Чехии, сообщает «РИА Недвижимость».

Более опытные инвесторы

В целом инвесторы из России становятся более опытными. Это обусловлено реалиями глобального рынка и изменениями в законодательстве РФ.

Нарастают проблемы с размещением капитала в США и европейских странах, ужесточается комплаенс в банковской сфере, инвесторам все сложнее доказывать легальность происхождения средств.

С 2018 года в России начнет применяться соглашение об автоматическом обмене финансовой информацией (CRS MCAA). Налоговые органы РФ получат информацию о зарубежных счетах и — косвенно — активах резидентов за 2017 год. По результатам опроса Tranio, около 40% россиян, владеющих счетами в зарубежных банках, уведомили о них российские налоговые органы после присоединения РФ к соглашению, в то время как раньше их доля составляла около 10%.

Также разные законодательные инструменты (в частности, закон о КИК) делают налоговую оптимизацию более дорогостоящей. Все больше клиентов задумываются о правильном структурировании сделок с зарубежной недвижимостью и легальных способах уменьшить налоговую нагрузку. По данным того же опроса, большинство россиян, не желающих декларировать счета за границей, меняют налоговое резидентство, чаще всего выбирая для этой цели Кипр и Великобританию.

Что дальше

Скорее всего, поток россиян, инвестирующих в доходную недвижимость за рубежом, в ближайшие годы останется стабильно высоким. Граждане РФ продолжат инвестировать в арендный бизнес в Германии и объекты на других горячих рынках: в Великобритании и США. Но так как эти рынки уже перегреты, будет расти спрос на проекты добавленной стоимости в локациях с потенциалом роста цен — например, в Греции. Также постепенно увеличится интерес к недвижимости в Азии — во Вьетнаме и Таиланде.

Станут более востребованными новые инструменты инвестирования:

  • краудфандинговые платформы — интернет-платформы коллективных инвестиций, которые позволяют войти на рынок недвижимости с небольшим капиталом;
  • альтернативные способы инвестирования: покупка ценных бумаг, привязанных к объектам недвижимости, участие в фондах, мезонинные кредиты (займы в обмен на процент за использование средств и часть прибыли проекта);
  • получение дохода с помощью профессиональных управляющих, которые ведут все дела, связанные с инвестициями в недвижимость.
  •  
Об авторах
Георгий Качмазов управляющий партнер Tranio.ru
Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции.
Поиск недвижимости
Купить
Купить
Снять
Квартиру
Квартиру
Квартиру в новостройке
Комнату
Дом
Участок
Коммерческую недвижимость
Найти Подать объявление
Уважаемый пользователь!

Сервис объявлений о продаже и аренде недвижимости на сайте РБК.Недвижимость перешел на технологии Яндекса.

Чтобы разместить свое объявление, воспользуйтесь личным кабинетом на сайте Яндекс.Недвижимость. Добавленные объявления будут доступны как на нашем сайте, так и на сайте Яндекс.Недвижимость.

Личный кабинет Яндекс.Недвижимости