Ваш браузер использует блокировщик рекламы
Он мешает корректной работе сайта.
Добавьте realty.rbc.ru в белый список. Как это сделать.
Лента новостей
Все новости Недвижимость
CAS отменил слушания по делу российского керлингиста Крушельницкого 07:28, Общество Роспотребнадзор рассказал о вспышке кори в Европе 06:38, Общество Власти Вашингтона заплатят $3,5 млн семье убитого афроамериканца 06:13, Общество Трамп предложил вооружать учителей для предотвращения нападений в школах 05:42, Общество Военные получили телефоны с защищенным речевым каналом за 115 тыс. руб. 05:07, Политика В России вступили в силу новые правила техосмотра 04:40, Общество МЧС предупредило москвичей о понижении температуры до минус 25 04:37, Общество Против создателей фильма «Форма воды» подали иск о плагиате 04:21, Общество Мексиканские власти назвали предполагаемую причину взрыва на пароме 04:00, Общество СМИ назвали сумму потраченных на визит делегации КНДР на Олимпиаду денег 03:41, Политика СМИ сообщили о задержании еще одного фигуранта по делу о хищении у ФСБ 03:09, Общество СМИ узнали о письме Силуанова к Путину о легализации частной криптовалюты 02:59, Деньги Британский самолет-разведчик пролетел около Калининградской области 02:36, Политика Лидер Сербии передал через Лаврова письмо семье погибшего в Сирии летчика 02:20, Политика В Мексике при взрыве на пароме пострадали 25 человек 01:59, Общество СМИ узнали о смене места проведения послания Путина Федеральному собранию 01:44, Политика В Казахстане против жены Аршавина завели уголовное дело 01:31, Общество Саакашвили пообещал «совсем скоро» вернуться на Украину 01:09, Политика Штаб Собчак ответил властям Крыма о признании полуострова российским 00:45, Политика «Шахтер» обыграл «Рому» в первом матче плей-офф Лиги чемпионов 00:39, Спорт Тимати отказался от запуска виртуального сотового оператора Stars Mobile 00:39, Бизнес Появились снятые с дрона новые кадры из Дебальцевского котла 00:29, Общество Эксперты указали на рост налоговой нагрузки вопреки обещаниям властей 00:15, Экономика Центр примирения заявил о срыве урегулирования в Восточной Гуте 21 фев, 23:27, Политика Патриарх Кирилл рассказал о «больше всего грешащих языком» людях 21 фев, 23:13, Общество Без поправки на творчество: как театры в России тратят деньги 21 фев, 23:12, Экономика Власти объяснили демонтаж двух наземных переходов в центре Москвы 21 фев, 22:57, Общество Президент Сербии передал Лаврову письмо для Путина 21 фев, 22:48, Политика
"ЛенспецСМУ" готов вернуть инвесторам треть
30 янв 2009, 14:55
0
"ЛенспецСМУ" готов вернуть инвесторам треть
Петербургский девелопер "ЛенспецСМУ" хочет реструктуризовать CLN объемом 100 млн долл. Компания предлагает инвесторам отказаться от исполнения оферты, которая предстоит в апреле, в обмен на увеличение купонных выплат и перенос срока погашения выпуска с 2012 на 2010 год. Кроме того, компания готова досрочно выкупить бумаги по цене 30-35% от номинала.
Девелопер предложил досрочно выкупить CLN по 30-35% от номинала

 

Петербургский девелопер "ЛенспецСМУ" хочет реструктуризовать CLN объемом 100 млн долл. Компания предлагает инвесторам отказаться от исполнения оферты, которая предстоит в апреле, в обмен на увеличение купонных выплат и перенос срока погашения выпуска с 2012 на 2010 год. Кроме того, компания готова досрочно выкупить бумаги по цене 30-35% от номинала. Аналитики называют предложенные условия приемлемыми, за исключением слишком низкой цены досрочного выкупа.

 

О том, что "ЛенспецСМУ" ведет переговоры о реструктуризации CLN, говорится в ежедневном отчете "Тройки Диалог". Оферта по данному выпуску, размещенному весной 2007 года, наступает 26 апреля 2009 года. На сколько компания готова увеличить купонные выплаты за отказ от оферты, в отчете не сообщается. В самой компании узнать подробности не удалось: председатель совета директоров "Эталон-ЛенспецСМУ" Вячеслав Заренков вчера не подходил к телефону, а финансовый директор Виктор Васенев отказался давать какие-либо комментарии. Организатор займа Росбанк и агент по реструктуризации ING Bank также не комментируют условия данного пре­д­ложения.

 

Инициатива "ЛенспецСМУ", скорее всего, связана с непростой ситуацией в строительной индустрии в целом и в Санкт-Петербурге в частности, а также с желанием компании облегчить себе обслуживание долга, считают аналитики "Тройки Диалог". "Для компании довольно много рисков - негативная ситуация на рынке недвижимости, ожидаемое падение цен и снижение спроса, - говорит аналитик "Брокеркредитсервиса" Татьяна Бобровская. - В текущих условиях компании, конечно, не хотелось бы досрочно выплачивать займы, тем более что еще полгода назад она выкупила по оферте 61% рублевого займа на 1,5 млрд руб.". Аналитик отмечает, что у компании невысокий уровень долга: согласно отчетности за первое полугодие на него приходится 16,5% активов, а общий долг к EBITDA соответст­вует 1,8, что можно считать нейтральным уровнем.

 

"По сравнению с предложениями других эмитентов условия "ЛенспецСМУ" выглядят приемлемыми. Вопрос в том, какой купон они определят", - отмечает аналитик ГК "Регион" Александр Ермак. Что касается предложенной цены за досрочный выкуп, то, по его мнению, она очень низкая. "Компания должна предложить купон выше, чем текущие выплаты", - добавляет г-жа Бобровская, напоминая, что доходность к оферте по этому выпуску сейчас составляет 14,08%.

 

В последнее время все больше эмитентов выходит на рынок с предложениями о реструктуризации долгов, обращает внимание аналитик "КИТ Финанс" Владимир Маниловский: "Уже сейчас известно множество примеров, когда другие эмитенты добиваются отсрочки на два-три года, а порой даже предлагают держателям простить часть долга". Тендеры, подобные тому, что предложила "ЛенспецСМУ", недавно проводили KazakhGold и "Интерпайп", напоминают аналитики "Тройки Диалог". Среди других компаний, предложивших реструктуризацию, - "Амурметалл", "Инпром", "Топ-книга".

 

Участники девелоперского рынка Петербурга свои планы в отношении предполагаемой реструктуризации долга комментируют неохотно. В "Строймонтаже" и "М-Индустрии" отказались от комментариев, а заместитель финансового директора группы ЛСР Дмитрий Кутузов заявил, что сегодня компания не рассматривает реструктуризацию займа. "Следующую оферту ЛСР должна погашать только в июле 2009 года, и бюджет компании на этот год сверстан с учетом этого обстоятельства", - уточнил он.

 

Несмотря на хорошую кредитную историю, рейтинг "ЛенспецСМУ" в связи с этими планами может быть пересмотрен. "Обычно S&P рассматривает любые соглашения об изменении графика погашения долга как выборочный дефолт, поэтому теперь рейтинг эмитента, скорее всего, будет понижен с B до SD (выборочный дефолт)", - отмечается в отчете "Тройки Диалог".

 

ВИКТОРИЯ АЛЕЙНИКОВА, НАТАЛЬЯ КОВТУН, САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 

Поиск недвижимости
Купить
Купить
Снять
Квартиру
Квартиру
Квартиру в новостройке
Комнату
Дом
Участок
Коммерческую недвижимость
Найти Подать объявление
Уважаемый пользователь!

Сервис объявлений о продаже и аренде недвижимости на сайте РБК.Недвижимость перешел на технологии Яндекса.

Чтобы разместить свое объявление, воспользуйтесь личным кабинетом на сайте Яндекс.Недвижимость. Добавленные объявления будут доступны как на нашем сайте, так и на сайте Яндекс.Недвижимость.

Личный кабинет Яндекс.Недвижимости
×
Ваш браузер устарел
Пожалуйста, обновите его или установите новый.
Ваш браузер не обновлялся уже несколько лет. За это время некоторые сайты стали использовать новые технологии, которые он не поддерживает и не может корректно отобразить страницу. Чтобы это исправить, попробуйте установить новый браузер.