Лента новостей
Все новости Недвижимость
Агент Массимо Карреры отреагировал на сообщения о переговорах с «Зенитом» 18:58, Спорт Помощник Путина назвал чушью слухи об участии в деле Baring Vostok 18:54, Общество Медведев подписал долгосрочную программу развития РЖД 18:50, Политика Как будут развиваться отношения банков и криптовалют 18:43, Крипто ФСБ ликвидировала ячейки «Свидетелей Иеговы» в Ялте и Северодвинске 18:38, Общество В казахстанском городе Шымкенте появится проспект Nursultan Nazarbayev 18:36, Общество Росстат убрал реальные доходы из ежемесячного доклада об экономике 18:23, Экономика Девочку из Чечни признали самой маленькой в России 18:20, Общество Партнеры «не всерьез»: как молодому бизнесмену стать «своим» в деле 18:10, РБК и «Билайн» Бизнес Продолжительность жизни в России превысила 73 года 18:08, Общество Газпромбанк создал цифровой банк для микробизнеса 17:56, Бизнес В Москве суд арестовал члена грабившей инкассаторов «Купавнинской банды» 17:51, Общество Посла Чехии вызвали в МИД из-за сдачи посольством России жилья в Праге 17:48, Политика Украина ввела санкции против 294 компаний и 848 граждан России 17:47, Политика «Спартак» после матча с «Зенитом» оштрафовали на 300 тыс. руб. 17:35, Общество Суд в Гааге приговорил Радована Караджича к пожизненному заключению 17:27, Общество ГК «ПИК» заявила о запуске девелоперской франшизы 17:19, Деньги Сотрудники «Центра Э» попросили отменить спектакль Театра.doc 17:17, Общество На Бали полиция застрелила двух россиян после ограбления обменника 17:07, Общество В «Азбуке вкуса» во второй раз с 2018 года сменили президента 17:04, Бизнес Кинематографисты попросили похоронить Хуциева на Новодевичьем кладбище 17:03, Общество Черчесов ответил на обвинения Уткина во влиянии на игроков через агента 16:59, Спорт Следователи пришли в управу столичного района Тропарево-Никулино 16:58, Общество Как получить налоговый вычет на доход от инвестиций: инструкция 16:58, РБК и Сбербанк Коворкинги и коливинги: что приходит на смену коммуналкам 16:55, Недвижимость  Лидера тамбовской ОПГ Барсукова приговорили к 24 годам 16:42, Общество Получивший от Кадырова Mercedes мальчик установил новый мировой рекорд 16:39, Общество Apple представила обновленные наушники AirPods 16:37, Технологии и медиа
"ЛенспецСМУ" готов вернуть инвесторам треть
0
"ЛенспецСМУ" готов вернуть инвесторам треть
Петербургский девелопер "ЛенспецСМУ" хочет реструктуризовать CLN объемом 100 млн долл. Компания предлагает инвесторам отказаться от исполнения оферты, которая предстоит в апреле, в обмен на увеличение купонных выплат и перенос срока погашения выпуска с 2012 на 2010 год. Кроме того, компания готова досрочно выкупить бумаги по цене 30-35% от номинала.
Девелопер предложил досрочно выкупить CLN по 30-35% от номинала

 

Петербургский девелопер "ЛенспецСМУ" хочет реструктуризовать CLN объемом 100 млн долл. Компания предлагает инвесторам отказаться от исполнения оферты, которая предстоит в апреле, в обмен на увеличение купонных выплат и перенос срока погашения выпуска с 2012 на 2010 год. Кроме того, компания готова досрочно выкупить бумаги по цене 30-35% от номинала. Аналитики называют предложенные условия приемлемыми, за исключением слишком низкой цены досрочного выкупа.

 

О том, что "ЛенспецСМУ" ведет переговоры о реструктуризации CLN, говорится в ежедневном отчете "Тройки Диалог". Оферта по данному выпуску, размещенному весной 2007 года, наступает 26 апреля 2009 года. На сколько компания готова увеличить купонные выплаты за отказ от оферты, в отчете не сообщается. В самой компании узнать подробности не удалось: председатель совета директоров "Эталон-ЛенспецСМУ" Вячеслав Заренков вчера не подходил к телефону, а финансовый директор Виктор Васенев отказался давать какие-либо комментарии. Организатор займа Росбанк и агент по реструктуризации ING Bank также не комментируют условия данного пре­д­ложения.

 

Инициатива "ЛенспецСМУ", скорее всего, связана с непростой ситуацией в строительной индустрии в целом и в Санкт-Петербурге в частности, а также с желанием компании облегчить себе обслуживание долга, считают аналитики "Тройки Диалог". "Для компании довольно много рисков - негативная ситуация на рынке недвижимости, ожидаемое падение цен и снижение спроса, - говорит аналитик "Брокеркредитсервиса" Татьяна Бобровская. - В текущих условиях компании, конечно, не хотелось бы досрочно выплачивать займы, тем более что еще полгода назад она выкупила по оферте 61% рублевого займа на 1,5 млрд руб.". Аналитик отмечает, что у компании невысокий уровень долга: согласно отчетности за первое полугодие на него приходится 16,5% активов, а общий долг к EBITDA соответст­вует 1,8, что можно считать нейтральным уровнем.

 

"По сравнению с предложениями других эмитентов условия "ЛенспецСМУ" выглядят приемлемыми. Вопрос в том, какой купон они определят", - отмечает аналитик ГК "Регион" Александр Ермак. Что касается предложенной цены за досрочный выкуп, то, по его мнению, она очень низкая. "Компания должна предложить купон выше, чем текущие выплаты", - добавляет г-жа Бобровская, напоминая, что доходность к оферте по этому выпуску сейчас составляет 14,08%.

 

В последнее время все больше эмитентов выходит на рынок с предложениями о реструктуризации долгов, обращает внимание аналитик "КИТ Финанс" Владимир Маниловский: "Уже сейчас известно множество примеров, когда другие эмитенты добиваются отсрочки на два-три года, а порой даже предлагают держателям простить часть долга". Тендеры, подобные тому, что предложила "ЛенспецСМУ", недавно проводили KazakhGold и "Интерпайп", напоминают аналитики "Тройки Диалог". Среди других компаний, предложивших реструктуризацию, - "Амурметалл", "Инпром", "Топ-книга".

 

Участники девелоперского рынка Петербурга свои планы в отношении предполагаемой реструктуризации долга комментируют неохотно. В "Строймонтаже" и "М-Индустрии" отказались от комментариев, а заместитель финансового директора группы ЛСР Дмитрий Кутузов заявил, что сегодня компания не рассматривает реструктуризацию займа. "Следующую оферту ЛСР должна погашать только в июле 2009 года, и бюджет компании на этот год сверстан с учетом этого обстоятельства", - уточнил он.

 

Несмотря на хорошую кредитную историю, рейтинг "ЛенспецСМУ" в связи с этими планами может быть пересмотрен. "Обычно S&P рассматривает любые соглашения об изменении графика погашения долга как выборочный дефолт, поэтому теперь рейтинг эмитента, скорее всего, будет понижен с B до SD (выборочный дефолт)", - отмечается в отчете "Тройки Диалог".

 

ВИКТОРИЯ АЛЕЙНИКОВА, НАТАЛЬЯ КОВТУН, САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 

Поиск недвижимости
Купить
Купить
Снять
Квартиру
Квартиру
Квартиру в новостройке
Комнату
Дом
Участок
Коммерческую недвижимость
Найти Подать объявление
Уважаемый пользователь!

Сервис объявлений о продаже и аренде недвижимости на сайте РБК.Недвижимость перешел на технологии Яндекса.

Чтобы разместить свое объявление, воспользуйтесь личным кабинетом на сайте Яндекс.Недвижимость. Добавленные объявления будут доступны как на нашем сайте, так и на сайте Яндекс.Недвижимость.

Личный кабинет Яндекс.Недвижимости