Средняя цена квартиры в московских новостройках
20 672 000 руб +5.87%
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
ЦБ оценил рост ипотечных ставок в апреле Деньги, 30 мая, 18:55
Группа «Эталон» отчиталась о росте на 67% продаж новостроек в апреле Отрасль, 30 мая, 18:28
Минэкономразвития предложило перевести в онлайн сделки с участием опеки Жилье, 30 мая, 18:24
Аналитики «Домклик» оценили динамику спроса по IT-ипотеке Недвижимость, 30 мая, 18:04
Архитектура под санкциями: что стало с проектами ушедших из России бюро Город, 30 мая, 16:20
Фитнес вместо кинотеатров: как меняются российские торговые центры Город, 30 мая, 16:00
Названы города Подмосковья, где за год сильнее всего подешевело жилье Жилье, 30 мая, 14:52
Кабмин утвердил единый стандарт компенсации расходов на ЖКУ льготникам Деньги, 30 мая, 14:27
Строительство дачного домика: 5 главных ошибок Загород, 30 мая, 13:37
Банк «Дом.РФ» назвал регионы — лидеры по выдаче ипотеки на апартаменты Деньги, 30 мая, 13:21
Средний срок погашения ипотеки в России вырос до 4,3 года Деньги, 30 мая, 13:04
Названы крупные города России, где сильнее всего подешевела аренда жилья Жилье, 30 мая, 11:34
Стоит ли растить детей за городом: перспективы жизни в окружении природы Новости компаний, 30 мая, 10:38
Инвесторам представили необычный курортно-жилой проект на Каспийском море Город, 30 мая, 10:20
ЛСР разместила акции по 72,5 доллара
Городская недвижимость ,  
0 

ЛСР разместила акции по 72,5 доллара

Группа ЛСР в пятницу подвела итоги IPO, в ходе которого ценные бумаги были проданы на Лондонской и российских биржах посередине установленного ценового диапазона — 72,5 долл. за акцию и 14,5 долл. за GDR. Акционеры группы привлекли 772 млн долл., продав 12,5% акций. В капитал ЛСР они возвратят 588 млн долл., выкупив допэмиссию. Аналитики оценивают итоги размещения позитивно и рекомендуют покупать акции компании.

Группа ЛСР в пятницу подвела итоги IPO, в ходе которого ценные бумаги были проданы на Лондонской и российских биржах посередине установленного ценового диапазона — 72,5 долл. за акцию и 14,5 долл. за GDR. Акционеры группы привлекли 772 млн долл., продав 12,5% акций. В капитал ЛСР они возвратят 588 млн долл., выкупив допэмиссию. Аналитики оценивают итоги размещения позитивно и рекомендуют покупать акции компании.

Группа ЛСР занимается производством стройматериалов, девелопментом и строительством. Основной владелец — Андрей Молчанов (81,64% акций), 10% принадлежит Hiuki Holding Ltd (зарегистрирована на управляющего директора ЛСР Георгия Ведерникова). Выручка за первую половину 2007 года — 16,1 млрд руб. Согласно инвестмеморандуму, портфель компании оценен DTZ в 4,9 млрд долл.

До последнего момента точный объем акций ЛСР, выводимых на IPO, не был известен. Источники, близкие к размещению, предполагали, что компания предложит инвесторам как существующие акции (5%), так и акции допэмиссии (10%). Однако в итоговом пресс-релизе ЛСР сообщила, что в ходе IPO на Лондонской и российских биржах инвесторам было предложено 10 643 618 акций, находящихся в обращении (порядка 12,5%). Цена предложения составила 72,5 долл. за акцию и 14,5 долл. за GDR, что совпало с серединой ценового диапазона, уточненного днем ранее, — 70—75 долл. за акцию и 14—15 долл. за GDR. В результате акционеры компании привлекли 772 млн долл.

Как сообщил источник, знакомый с размещением, книга заявок была переподписана в три раза. "Судя по всему, компания продала основной объем размещения крупным инвесторам, западным фондам, как это делали и другие биржевые девелоперы. По нашей информации, большинство заявок, поданных физическими лицами, не было удовлетворено, — говорит аналитик ИК "Финам" Владимир Сергиевский. — С одной стороны, это обеспечило ЛСР достаточно неплохое размещение, с другой — создает для нее риск появления сильных миноритариев и недостаточной ликвидности акций".

Сразу же после IPO будет размещена допэмиссия в объеме 8 514 896 акций в пользу Hiuki Holding Limited, за счет которой ЛСР получит 588 млн долл. на реализацию своих инвестпроектов. Капитализация ЛСР после увеличения капитала составит 6,8 млрд долл. "После допэмиссии в свободном обращении будет находиться 9,5—14% от уставного капитала ЛСР. До начала размещения основатель группы Андрей Молчанов контролировал 81,6% акций, 10% — Георгий Ведерников. После размещения допэмиссии доля Молчанова сократится на 1—3%", — подсчитал эксперт-оценщик ООО "ФинЭкспертиза" Павел Михалев.

По словам гендиректора ЛСР Игоря Левита, которые приводятся в пресс-релизе, "успех предложения... был обеспечен способностью компании реализовывать стратегию прибыльного роста как в области производства строительных материалов, так и в области девелопмента". "Инвесторы смогли оценить потенциальные выгоды от совмещения строительного и девелоперского бизнеса в структуре группы, — соглашается аналитик ИК "Антанта Капитал" Андрей Верхоланцев. — Другим стимулом стал земельный банк группы в 900 га".

По мнению аналитика ИК "Брокеркредитсервис" Татьяны Бобровской, производственный сегмент в структуре группы позволяет снизить инвестиционные риски: "Цены на строительные материалы находятся на хорошем уровне, и спрос на них снижаться не будет. В связи с этим можно говорить о хорошем потенциале роста бумаг".

По итогам пятничных торгов в РТС с акциями ЛСР было осуществлено две сделки по цене 73,25 долл., что на 1% выше цены размещения. Капитализация компании по этим сделкам составила 6,2 млрд долл.

Виктория Алейникова, Наталья Ковтун

Главное Лента