Лента новостей
Все новости Недвижимость
Суд признал виновной в коррупции жену израильского премьера 15:56, Политика Инстаграм богов Олимпа: как сделать незаурядную фотографию 15:50, РБК Стиль и HUAWEI Худрука «Современника» Галину Волчек госпитализировали в Москве 15:37, Общество National Interest сравнил шансы истребителя F-15C ВВС США против Су-57 15:31, Политика В Кремле допустили встречу Путина и Трампа накануне саммита G20 15:22, Политика Голунов не пришел на акцию в поддержку прав журналистов 15:04, Общество Роспотребнадзор дал рекомендации по выбору клубники 14:48, Общество Журналиста Голунова допросили в качестве свидетеля по его делу 14:42, Общество Что поможет вам начать вести здоровый образ жизни: тест 14:41, РБК и Philips Полиция завела дело из-за сгоревшего дома в селе рядом с Чемодановкой 14:13, Общество Умер барабанщик «Машины времени» Сергей Остроумов 14:09, Общество Песков объяснил выжидательную позицию Путина по Зеленскому 14:05, Политика МВД назвало число участников акции в защиту прав журналистов 14:01, Политика Будни «Кинотавра — 2019»: с юбилеем поздравляет Ленни Кравиц 13:54, Стиль Прокуратура начала проверку из-за расцепки вагонов поезда в Брянске 13:50, Общество Опрос по строительству храма в Екатеринбурге перенесли на месяц 13:45, Общество На бирже в Лондоне трейдерам ввели запрет на традицию выпивать 13:42, Общество Буффон объяснил уход из ПСЖ нежеланием быть в запасе 13:30, Спорт Власти Украины анонсировали введение опроса при въезде крымчан в страну 13:29, Общество Принципы Рея Далио: как принимать решения быстро, а главное — правильно 13:13, РБК и Издательство «МИФ» В центре Москвы началась акция в поддержку прав журналистов 13:10, Общество The Times узнала о гарантиях Абрамовича Лэмпарду на посту тренера «Челси» 12:45, Спорт Футболист Булыкин решил баллотироваться на выборах в Мосгордуму 12:37, Политика Власти Крыма назвали число посетивших регион иностранных туристов 12:11, Общество Боксер Тайсон Фьюри спел песню Aerosmith после победы в Лас-Вегасе 12:07, Спорт Представитель Алибасова ответил на сообщения о состоянии продюсера 12:02, Общество Спортсмен из Мурманска погиб в горах Крыма 11:39, Общество Бизнес победителей: как создать позитивную среду в бетонных джунглях 11:33, РБК и ВТБ
Мнение: Сможет ли краудфандинг конкурировать с классическим инвестированием
Материалы по теме В чем ключевая разница ипотечных рынков Европы и России Новые рынки недвижимости на карте: что ожидает инвесторов Бегство от морозов: инвестиции в курортную недвижимость
0
Игорь Индриксонс Мнение: Сможет ли краудфандинг конкурировать с классическим инвестированием
Идея объединения ресурсов инвесторов, готовых внести свой вклад в общее дело и в результате получить реальную прибыль, оказалась на новом витке развития. О том, насколько реально открытие платформы для сбора инвестиций, когда дело касается недвижимости, что ждет подобные проекты в будущем и способны ли они составить достойную конкуренцию классическому инвестированию, рассуждает управляющий инвестициями в недвижимость и основатель компании Indriksons.ru Игорь Индриксонс

Игорь ИндриксонсЧто такое краудфандинг и зачем он нужен buy-to-let-инвестору? Представим ситуацию. Чтобы сохранить свои деньги от инфляции и других экономических неурядиц, один россиянин решает инвестировать деньги в зарубежное жилье, которое он планирует сдавать, ежегодно приумножая вложенные средства. Допустим, на руках у нашего героя примерно 80 тыс. евро, долларов или фунтов, а стандартная цена выбранной им квартиры оказывается в несколько раз выше. Если раньше такой инвестор выбрал бы ипотеку или просто отложил покупку до лучших времен, сегодня он вполне может обратиться к краудфандингу.

С миру по нитке — вот и весь бюджет

История краудфандинга (crowdfunding), что в переводе с английского буквально означает «финансирование толпой», началась еще в конце 90-х годов прошлого века, когда фанаты одной музыкальной группы при помощи специально созданной интернет-кампании решили собрать деньги на турне своих кумиров по США. С тех пор краудфандинговые платформы активно используются для самых разных целей, будь то финансирование политических кампаний и стартапов или благотворительная поддержка нуждающихся. Бум развития краудфандинга для получения прибыли от совместных инвестиций пришелся на последние два года, когда инвесторы активно использовали краудплощадки для вложения средств в жилые и коммерческие объекты.

В сфере недвижимости краудфандинг работает путем передачи в собственность так называемых акций для индивидуальных инвесторов, которые дают право получать доход от объекта с возможностью прироста капитала. Инвесторы получают ежемесячные дивиденды от доходов от аренды за вычетом понесенных затрат. Они могут сохранять или продать свои акции до официальной продажи объекта, принятой коллективным решением, после чего, как правило, получают долю от прибыли. Для тех, кто захочет продать свои акции, существует лишь вариант перепродажи их другим инвесторам, однако успех здесь зависит от умения продавать и наличия заинтересованных покупателей. В противном случае существует пятилетняя «точка выхода» для каждого объекта недвижимости, в которой инвесторы могут зафиксировать прибыль и выйти.

На самом деле идею краудфандинга в сфере инвестиций в недвижимость нельзя назвать новой: те же РЕИТы, существующие на рынке уже несколько десятилетий, позволяют инвесторам объединить свои ресурсы для доступа к различным активам, при помощи которых можно успешно диверсифицировать портфели. Легко предположить, что преимущество краудфандинга перед РЕИТами — в первоначальной инвестиции, которая в первом случае может быть существенно ниже. Однако при ближайшем рассмотрении оказывается, что это не совсем так: краудфандинг является доступным способом инвестировать в недвижимость далеко не везде.

Вместе весело шагать по доходам

На родине краудфандинга, в США, подобные интернет-платформы для сбора средств, безусловно, пользуются популярностью среди инвесторов в недвижимость. Правда, в данном случае речь идет скорее об equity crowdfunding, или краудинвестинге, доступном отнюдь не каждому. Условия вступления в «игру» довольно жесткие: либо получать ежегодный доход не менее $200 тыс., либо обладать собственным капиталом от $1 млн. Несмотря на это, в прошлом году на основе краудфандинга инвесторы вложили в северо-американскую недвижимость порядка $1 млрд, а концу 2015 года эта цифра, по прогнозам, может подняться до $2,5 млрд.

Владельцы недвижимости и застройщики сегодня все реже обращаются к банкам и другим традиционным источникам финансирования, предпочитая краудфандинг. Инвестору, вложившему средства в один из объектов, представленных на американских краудфандинговых платформах, обещают прирост капитала в размере 10%, однако стоимость таких вложений редко оказывается ниже $50 тыс.

В отличие от США, в Великобритании благодаря краудфандингу мелкие инвесторы получили возможность играть по-крупному. Именно там в рекордные сроки состоялась сделка купли-продажи недвижимости при помощи краудфандинговой платформы: в мае этого года 126 инвесторам понадобилось всего 35 минут, чтобы совместными усилиями приобрести двухкомнатную квартиру в графстве Суррей стоимостью чуть более £210 тыс.

Британские краудфандинговые компании уверены, что такие покупки «всем миром» снижают барьеры для входа на рынок, так что каждый может принять участие в приобретении инвестиционной собственности, которую прежде никогда не могли себе позволить. Минимальная инвестиция на одной из британских краудфандинговых платформ может колебаться от £50 до £1000. В зависимости от платформы доходность также может варьироваться от 2 до 6% годовых или порядка 10–12,5% от валового дохода от сдачи объекта в аренду ежемесячно.

В одной только британской столице на каждой из крупнейших краудфандинговых платформ сегодня числится как минимум 20 различных жилых объектов, чья цена варьируется от £165 тыс. за квартиру на северо-востоке Лондона до £435 тыс. за жилье в Ист-Лондоне рядом со строящейся станцией Crossrail.

Краудфандинговая тенденция, как все новое, приковывает к себе внимание, но такие вложения в ближайшее время не смогут стать достойной заменой классическому инвестированию в недвижимость стран с устойчивой экономикой. В отличие от прямого владения краудфандинговые инвестиции предлагают низкий порог входа и отсутствие забот, связанных с ипотекой или управлением объекта. Но вместе с тем теряются и явные преимущества прямого владения, такие как способность влиять на доходность инвестиций за счет ремонта или реновации объекта. При этом риск вложений через краудфандинговые платформы, особенно в случае с неликвидными объектами, оказывается так же высок.

Во-первых, некоторые компании, занимающиеся краудфандинговыми инвестициями, предпочитают приобретать объекты в депрессивных районах, что позволяет им спекулировать на стоимости жилья.

Во-вторых, нет никакой гарантии, что инвестор сможет найти покупателя для своих акций, если компания вдруг решит продать неликвид. В таком случае инвестору-акционеру останется лишь подчиниться большинству. Кроме того, краудфандинговые компании выполняют свою работу не бесплатно: авансовый платеж в качестве поискового сбора для всех участников сделки составляет в районе 5%. Также инвесторам придется выплачивать от 15 до 25% от прибыли. В результате заявленная доходность сокращается в несколько раз, а значит, рисковать, вкладывая свои капиталы в неизвестность, абсолютно точно не стоит.

Игорь Индриксонс специально для «РБК-Недвижимости»

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Эксперты/Мнения», может не совпадать с мнением редакции 

Об авторах
Игорь Индриксонс Indriksons.ru
Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции.
Поиск недвижимости
Купить
Купить
Снять
Квартиру
Квартиру
Квартиру в новостройке
Комнату
Дом
Участок
Коммерческую недвижимость
Найти Подать объявление
Уважаемый пользователь!

Сервис объявлений о продаже и аренде недвижимости на сайте РБК.Недвижимость перешел на технологии Яндекса.

Чтобы разместить свое объявление, воспользуйтесь личным кабинетом на сайте Яндекс.Недвижимость. Добавленные объявления будут доступны как на нашем сайте, так и на сайте Яндекс.Недвижимость.

Личный кабинет Яндекс.Недвижимости