Ваш браузер использует блокировщик рекламы
Он мешает корректной работе сайта.
Добавьте realty.rbc.ru в белый список. Как это сделать.
Лента новостей
Все новости Недвижимость
В Санкт-Петербурге загорелось здание старейшего военно-морского института 02:28, Общество СК начал проверку информации об избиении врача скорой в Твери 01:48, Общество В МИД Украины анонсировали встречу Порошенко с Трампом в Давосе 00:50, Политика В Подмосковье пьяный водитель попытался выстрелить полицейскому в голову 00:23, Общество Полиция задержала двух участников шествия в память Маркелова и Бабуровой 19 янв, 23:59, Политика Кадыров наградил главу «Ночных волков» высшей наградой Чечни 19 янв, 23:41, Общество В ДТП в Омской области погибли пять человек 19 янв, 23:30, Общество В больнице умер раненный во время перестрелки в Одессе полицейский 19 янв, 23:03, Общество МОК отказал 111 россиянам в участии в Олимпиаде 19 янв, 22:48, Общество Представитель Пеле опроверг госпитализацию футболиста 19 янв, 22:41, Общество Неожиданный госзаказ: каковы последствия превращения ПСБ в оборонный банк 19 янв, 22:39, Финансы Лавров рассказал о роли канала связи между Россией и США в победе над ИГ 19 янв, 22:21, Политика Два российских фигуриста стали призерами чемпионата Европы 19 янв, 22:14, Спорт Технологии коммуникации: как big data помогает удержать клиентов 19 янв, 21:58, РБК и МегаФон Лавров прокомментировал сообщения о выводе российских войск из Африна 19 янв, 21:51, Политика В ожидании чисток: с чем связано задержание мэра Махачкалы 19 янв, 21:50, Политика Кузнецова призвала развивать «положительный контент» после атак в школах 19 янв, 21:49, Общество Причиной гибели 52 человек при пожаре автобуса стала паяльная лампа 19 янв, 21:35, Общество Лавров назвал закон о Донбассе перечеркивающим минские соглашения 19 янв, 21:28, Политика СКА выиграл регулярный чемпионат КХЛ 19 янв, 21:24, Спорт Лавров назвал характерные черты американской дипломатии 19 янв, 21:17, Политика Дело о нападении на экологов в Краснодаре переквалифицировали на разбой 19 янв, 20:40, Общество МИД обвинил США в искажении позиции Москвы по химоружию в Сирии 19 янв, 20:32, Политика Тест: как составить психологический портрет своего клиента 19 янв, 20:23, РБК и МегаФон В Раду внесли постановление об отмене закона о реинтеграции Донбасса 19 янв, 20:07, Политика Мэра Махачкалы задержали по делу о превышении полномочий 19 янв, 19:59, Политика Мэрия предложила Яшину перенести митинг с проспекта Сахарова 19 янв, 19:51, Политика Bloomberg назвал стоимость билета на ужин за одним столом с Трампом 19 янв, 19:48, Общество
Безрисковая ипотека: государство подстрахует банки по ипотечным кредитам
Материалы по теме АИЖК отдаст половину прибыли на льготную ипотеку для многодетных Выдача ипотечных займов выросла на 48% за год Два крупнейших госбанка России нарастили долю на ипотечном рынке до 80% АИЖК начнет выдавать покупателям жилья кредиты без посредников АИЖК упростило систему выдачи ипотечных кредитов
18 мая, 2016 07:43
0
Безрисковая ипотека: государство подстрахует банки по ипотечным кредитам
Государство предложит банкам новый инструмент — ипотечные ценные бумаги, риски по которым возьмет на себя АИЖК. Госгарантии в итоге могут удешевить кредиты на покупку жилья
Фото: Евгений Курсков/ТАСС

Страховка от АИЖК

Вице-премьер Игорь Шувалов во вторник, 17 мая, заявил о том, что скоро появится новый финансовый инструмент — безрисковая ипотечная ценная бумага. «Мы сейчас в предварительном плане согласовали с Центральным банком — ЦБ пошел навстречу, мы попытаемся в качестве пилотного проекта выпустить такую бумагу, которая будет иметь в своей основе первоклассную безрисковую ипотеку», — цитирует Интерфакс заявление Шувалова на заседании Госсовета по жилищному строительству.

Министр финансов Антон Силуанов добавил, что самое главное — обеспечить надежность этой ценной бумаги, чтобы она была обеспечена реальными квадратными метрами.

Ипотечная ценная бумага — это долговая бумага банка, которая обеспечена ипотечным кредитом. Другие банки или фонды их покупают и получают процентные выплаты из средств, поступающих по оплате кредитов. Выпуск ипотечных ценных бумаг, или секьюритизация, позволяет банкам разгрузить баланс, а средства, полученные банками после продажи ценных бумаг, они направляют на новые кредиты.

Идея с выпуском ипотечных ценных бумаг появилась по итогам обсуждения Минфином, ЦБ и АИЖК дальнейших мер по поддержке ипотечного рынка после завершения госпрограммы субсидирования ставок (действует до конца 2016 года).

Как пояснил РБК замминистра Минфина Алексей Моисеев, у АИЖК есть проект, цель которого — помочь небольшим банкам секьюритизировать ипотеку при помощи капитала АИЖК. «Бумага будет условно безрисковая. Она будет соответствовать концепции «Базеля», которая говорит, что если у банка есть поддержка государства, в данном случае со стороны АИЖК, то регулятор может оценивать актив как менее рисковый», — сказал Моисеев. В частности, банки должны создавать меньше резервов по таким активам.

По сути, указанная схема означает, что агентство предоставит покупателям ипотечных ценных бумаг страховку — в случае дефолта по кредитам оно возместит держателю бумаг потери.

Бумага, о которой говорит Шувалов, не нова для рынка, просто улучшенная версия прежних ипотечных ценных бумаг, которые банки выпускают и сейчас в рамках секьюритизации. Сейчас эти выпуски имеют достаточно сложную структуру: у них несколько траншей, бумаги выпускают разные ипотечные агенты, они недостаточно стандартизированы, уточнила пресс-служба АИЖК. В итоге инвестору достаточно сложно разобраться, чем отличается один выпуск от другого. «Мы же предлагаем выпускать простую стандартизированную однотраншевую бумагу с баланса одного ипотечного агента — дочерней компании АИЖК», — сказали там.

Отличие новой бумаги будет также в том, что риски по невыплате купонного дохода или непогашения номинальной стоимости возьмет на себя АИЖК, а не банк, сказала пресс-служба АИЖК, уточнив, что сейчас агентство работает с ЦБ по изменению нормативов по отчислению в резервы для бумаг с поручительством АИЖК.

Первый зампред Банка жилищного финансирования Игорь Жигунов считает, что важным плюсом данной бумаги является возможность расширения доступа первичным кредиторам — банкам к более дешевому фондированию, что может повлиять и на снижение ставок для заемщиков по кредитам. О необходимости снизить ставки по ипотеке на заседании Госсовета в очередной раз напомнил президент Владимир Путин.

Риски от недвижимости

Говорить о том, что покрытие неисполненных обязательств АИЖК — это распределение бюджетных денег, неверно, утверждает пресс-служба АИЖК. «Дело в том, что, когда мы выдаем поручительство, АИЖК принимает на себя обязательства выплачивать средства в случае дефолта по облигациям, после чего в конечном итоге возможно обращение взыскания на предмета залога и получение денежных средств от реализации недвижимости», — считают там.

При этом в агентстве уверены, что технически невозможно, чтобы средств, вырученных от реализации залогового имущества, оказалось меньше, чем средств, потраченных АИЖК. «В частности, в законе об ипотечных ценных бумагах есть требование, что соотношение кредит/залог должно быть не выше 80%. Это означает, что в любом случае будут покрыты все обязательства после обращения взыскания на предмет залога», — заявляют в агентстве.

Как говорит вице-президент Ассоциации региональных банков России Олег Иванов, схема, используемая АИЖК, пытается по смыслу повторить схему, которую применяло Управление жилищного кредитования в США, но без гарантирования каждого отдельного кредита. «Однако чтобы в России не повторилась история 2008 года в США, падение цен на недвижимость, по моим оценкам, не должно превышать 20–30%», — отмечает Иванов.

По мнению Жигунова, риск, который принимает на себя АИЖК в случае возможного снижения цен на недвижимость, не так велик. «Во-первых, риски снижают соотношения залога и кредита, о которых говорилось выше. Во-вторых, когда банки оценивают залог, они изначально подходят к оценке более консервативно и, как правило, могут снижать стоимость еще на 10–15% от текущего рынка», — говорит Жигунов.

Однако важно понимать, что ипотечные ценные бумаги — это долгосрочный продукт, и прогнозировать на длительный срок, что будет с рынком недвижимости и макроэкономикой, достаточно трудно, поэтому риски всегда остаются, подчеркивает Жигунов.

 

Непопулярная ипотека

 

В 2015 году количество банков, предоставляющих новые ипотечные жилищные кредиты, сильно сократилось, говорится в материале «О состоянии рынка ипотечного жилищного кредитования в 2015 году», опубликованном Центральным банком в среду.

 

К 1 января 2016 года, по данным ЦБ, ипотечными кредитами в общем занимались 559 кредитных организаций. Но реально получить кредит можно было только в 433 из них. Остальные просто продолжают обслуживать ранее выданные займы. За год доля банков, где действительно можно получить новый кредит на покупку жилья, сократилась с 85 до 77% из тех кредитных опргнизаций, которые занимаются ипотекой.

 

На фоне высоких ставок по кредитам и падения доходов населения (по данным Росстата, они сократились за 10 месяцев 2015 года на 3,5%), падал и объем вновь выдаваемых кредитов. В 2015 году кредитными организациями было выдано около 700 тыс. жилищных кредитов (на 30% меньше, чем годом ранее) на общую сумму 1161,7 млрд руб. (на 34% меньше, чем в 2014 году).

 

Их доля в общем объеме кредитов, предоставленных физическим лицам, составила около 20%, сократившись по сравнению с предыдущим годом на 0,6 п.п. Средний размер предоставленных кредитов уменьшился с 1,74 до 1,66 млн руб., при этом в Москве он составил 3,63 млн руб.

 

Юлия Титова

РБК 

Поиск недвижимости
Купить
Купить
Снять
Квартиру
Квартиру
Квартиру в новостройке
Комнату
Дом
Участок
Коммерческую недвижимость
Найти Подать объявление
Уважаемый пользователь!

Сервис объявлений о продаже и аренде недвижимости на сайте РБК.Недвижимость перешел на технологии Яндекса.

Чтобы разместить свое объявление, воспользуйтесь личным кабинетом на сайте Яндекс.Недвижимость. Добавленные объявления будут доступны как на нашем сайте, так и на сайте Яндекс.Недвижимость.

Личный кабинет Яндекс.Недвижимости
×
Ваш браузер устарел
Пожалуйста, обновите его или установите новый.
Ваш браузер не обновлялся уже несколько лет. За это время некоторые сайты стали использовать новые технологии, которые он не поддерживает и не может корректно отобразить страницу. Чтобы это исправить, попробуйте установить новый браузер.