Строительный холдинг «ЛенСпецСМУ» ведет переговоры о реструктуризации CLN объемом $100 млн

Строительный холдинг «ЛенСпецСМУ» (Санкт-Петербург) ведет переговоры о реструктуризации CLN (credit linked notes, кредитные ноты) объемом $100 млн. Такие данные содержатся в ежедневном обзоре по долговым рынкам ИК «Тройка Диалог». По данным аналитиков, инвесторам предложено отказаться от исполнения оферты на досрочное погашение этой бумаги в апреле 2009 года в обмен на некоторое увеличение купонных выплат, перенести срок погашения выпуска с 2012 года на 2010-й и квартальные выплаты основной суммы долга. Одновременно компания объявила тендер на досрочный выкуп этих бумаг по цене 30-35% от номинала.

Аналитики «Тройки Диалог» отмечают, что чисто технически предложение холдинга «ЛенСпецСМУ» выглядит гораздо привлекательнее, чем многие другие предложения о реструктуризации долга, сделанные в последнее время российскими корпоративными заемщиками средней величины. Выдвинутое предложение предполагает, что компания намерена постепенно зарабатывать денежные средства от продаж и выплачивать долг.

Напомним, что холдинг «ЛенСпецСМУ» разместил дебютный выпуск пятилетних CLN на $100 млн под 9,75% годовых в апреле 2007 года.

Холдинг «ЛенСпецСМУ» создан в 1987 года на базе специализированного ремонтно-строительного управления. Среди главных направлений деятельности компании - инженерная подготовка территорий, производство строительных материалов, строительство и эксплуатация недвижимости. В портфеле проектов компании на 2007-2010гг. - более 50 проектов живой и коммерческой недвижимости общей площадью 1 млн 700 тыс. кв. м. По данным на начало октября 2007 года, в структуру группы входят более 30 предприятий, за время своей деятельности компания ввела в эксплуатацию более 70 жилых и коммерческих зданий.